ELS애 대해서 자세한 설명 부탁드립니다
최근 언론 보도에 중국 항생 지수 반토막 관련해서 국내 ELS 판매에 대해 우려스러운 목소리가 자주 들리던데?? 왜 그런지 자세한 설명 부탁드립니다
안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
ELS라고 하는 것은 'equity-linked securities'의 약자로서 주가연계증권을 의미하는 상품으로 기초자산 가격이 특정 범위 내에서만 움직이면 약정 수익률을 지급하게 되는데, 일반적으로 투자금의 대부분을 채권투자 등으로 원금보장이 가능하도록 설정한 후 나머지 소액으로 코스피 200 같은 주가지수나 개별종목에 투자를 하게 되요
ELS는 상승형과 하락형등으로 설정할 수 있는데, 옵션투자에 실패하게 되더라도 채권 투자에서 수익을 거두게 되면 손실을 보전할 수 있는 구조를 만들게 되는데, 보통 사전에 정하였던 3개정도의 기초자산 가격이 만기 때까지 계약 시점보다 40~50%가량 떨어지지만 않게 되면 처음에 상품을 가입할시에 약속한 수익을 지급하는 형식이에요
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
ELS와 같은 경우 특정 지수가 -40 ~ 50%를
터치한다면 원금 손실이 되기 때문에 현재
홍콩지수가 -50% 가까이 보였고 이에
현재 우려스럽다고 하는 것입니다.
안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
문제가 되는 쟁점은 ELS가 초고위험 상품인지 알고 투자했는지에 대한 것입니다.
ELS보다 더 위험한 금융상품도 많습니다. 하지만 은행에서 예적금 대신 가입권유를 한 것은 분명 잘못된 행동입니다.
ELS는 보험처럼 특정 지수들이 특정 가격 이하로 안빠지면 수익이 나는 것으로 반대로 그 이하로 빠지면 손실이 납니다.
또한 수익률은 상품에서 정해진 한도가 있지만 손실은 최대 100%까지 날 수 있는 상품으로 투자자에게 불리한 측면이 있습니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이철민 경제·금융전문가입니다.
ELS는 "Equity Linked Security"의 약어로, 주식 연계증권을 의미합니다. ELS는 채권과 주식을 결합한 형태의 파생상품으로, 투자자들에게 주식 시장 수익을 연계한 수익을 제공하는 상품입니다.
ELS의 작동 방식은 다음과 같습니다:
1. 기초 자산: ELS는 기초 자산으로 주식을 선택합니다. 주식은 일정한 규칙에 따라 선택되며, 종목, 지수, 섹터 등 다양한 기준으로 설정될 수 있습니다.
2. 파생상품 구조: ELS는 채권과 주식의 결합으로 구성됩니다. 일반적으로 ELS는 주식에 연결된 채권과 함께 패키징되어 발행됩니다. 이 채권은 원금 보호나 일정 수준의 손실 보호 기능을 제공할 수 있습니다.
3. 수익 창출: ELS는 투자 기간 동안 주식 시장의 수익에 연계된 수익을 제공합니다. 주식 시장이 상승하면 투자자는 일정한 비율로 주식 시장 수익을 받을 수 있습니다. 그러나 주식 시장이 하락하는 경우에는 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
ELS의 특징은 다음과 같습니다
원금 보호: 일부 ELS 상품은 투자 원금을 보호하기 위해 채권 구조를 활용합니다. 이는 주식 시장이 하락해도 일부나 전체 원금을 보호하는 장점을 가질 수 있습니다. 그러나 원금 보호를 제공하는 경우에는 수익이 제한될 수 있습니다.
위험 요소: ELS는 주식 시장의 움직임에 따라 수익이 결정되므로 주식 시장의 변동성에 노출됩니다. 따라서 주식 시장의 하락으로 인해 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, ELS는 발행기관의 신용 등에 따라 신용 리스크가 있을 수 있습니다.
투자 기간: ELS는 투자 기간 동안 일정한 기간 동안 홀딩되어야 합니다. 투자자는 투자 기간 동안 ELS를 유지하며, 만기 시점에서 수익을 실현할 수 있습니다.