경제
선물환 거래의 과정이 맞는 것인지 궁급합니다!
현물환율이 5달러/파운드이고, 6개월 만기 선물환율이 10달러/파운드인 상황에서
저는 6개월 후 현물환율이 3달러/파운드라고 예상을 한다면
제가 10,000파운드를 가지고 거래를 한다고 했을 때
선물환 매도를 통해 6개월 후에 선물환율 10달러/파운드로 10,000파운드를 팔아 100,000달러를 받기로 확정을 하고,
6개월 후 현물환율이 예상과 맞다면 3달러/파운드 환율로 10,000파운드로 30,000달러를 사서
70,000달러의 이익을 볼 수 있다.
라는 과정이 맞는건지 오류가 있는건지 잘 모르겠어서 질문드립니다 ㅠㅠ
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1개의 답변이 있어요!
안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
일단 전제부터가 잘못되었는데, 환율 선물환의 경우에는 현재의 환율을 기준으로 하기 때문에 6개월 만기 선물환율은 현재환율인 5달러/파운드를 기준으로 +0.1~-0.1으로 시작하기 때문에 전제가 잘못되었어요.
선물환의 기본 전제가 환헷징이기 때문에 미래에 상승 혹은 하락 할 것에 대해서 현재의 환율로 확정시켜두는 것이에요