일드맥스 커버드콜 ETF를 전략적으로 사용하는 방법이 궁금합니다

Question

커버드콜 중에서도 자기살을 많이깎아 깎은 배당금을 많이 퍼주는 일드맥스 유명하잖아요? 저는 일드맥스 커버드콜 ETF를 최대한으로 활용해보고 싶어서 방법을 찾아보던 도중 배당락일 근처에 배당금으로 추가매수(확실한 저점매수) 그리고 추종하는 본주에다가도 일부의 배당금을 이용해서 매수하면 좋은 전략이 될 수 있다라고 배웠는데 챗 지피티는 그닥 좋은 전략이 아닌거 같다고 하네요 전문가분들은 이 전략이 어떻게 받아드려지시는지 궁금합니다

Answer 1

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

일드맥스 ETF의 가장 큰 단점은 기초자산의 주가가 크게 상승할 경우 해당 상승분을 거의 놓친다는 것인데요. 월별 현금 흐름 확보에 매력적인 상품이지만, 주가 상승 제한 및 원금 손실 위험이라는 단점을 인지하시고 투자를 고려하시기 바랍니다.

Answer 2

안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.

질문해주신 일드맥스 커버드콜 ETF 를 전략적으로 사용하는 것에 대한 내용입니다.

일단 명확하게 배당에 큰 힘을 쏟는 커버드코 ETF이기 때문에

저라면 배당을 받는 것으로 다른 종목에 투자를 하거나

배당을 받는 것으로 더 많은 일드맥스 커버드콜 ETF 를 매수해서

재투자하는 전략을 사용해보겠습니다.

Answer 3

안녕하세요. 경제전문가입니다.

일드맥스는 고배당형 커버드콜 ETF라 배당 수익은 높지만 주가 상승여력은 제한됩니다. 배당락일 전후 매수, 매도 전략이나 배당금 재투자 방식은 일부 투자자에게 효과적일 수 있으나, 전문가들은 원금 방어 보다 배당 극대화 성격이 강해 장기 성장 가능성은 낮다고 평가하고 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 하성헌 경제전문가입니다.

커버드콜이라고 하는 것은 매도를 하더라도 프리미엄이 붙은 수익이 있어 이를 추가적으로 수익을 볼 수 잇는 구조라고 볼 수 있습니다. 다만 이러한 수익의 경우 정확한 미래의 수익이라기 보다, 일정한 현금흐름속에서 발생한 금액의 흐름으로 장기적인 관점에서는 수익이라고 볼 수 없는 것입니다. 따라서 이는 배당락일이 될 경우 주가가 하락할 수 있으므로 저점에서 매수를 하여 가져가는 것이 좋다고 보입니다.

Answer 5

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

일드맥스(YieldMax) 커버드콜 ETF는 높은 월배당(30~50% 수준)을 추구하나, 옵션 프리미엄으로 NAV가 지속 침식되는 자기 살 깎아 먹기 구조로 유명합니다. (투자한 원금일 녹는다. 원금이 줄어든다)

제안 전략(배당락 근처 추가매수 + 본주 매수)은 DRIP(배당 재투자)로 복리 효과를 노리지만, 전문가(레딧, 분석가)들은 부정적입니다.

이유: ex-div일 NAV 하락으로 저점 매수가 아닌 '추격 매수'가 되고, 본 주 매수는 상관관계 높아 다각화 실패, 장기 손실 확대 가능성이 높습니다. 대신, 시장 하락 시 매수하고 배당은 현금 보유 후 타이밍 재투자하는 것이 유리합니다.