금리 스왑은 만기시점에 원금도 교환하나요?

Question

변동금리와 고정금리의 차이만 서로 교환하는지 이자 전체와 원금에 대해서도 주고받는지 궁금합니다. 스왑 사례를 들어 설명 부탁드립니다.

Answer 1

안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.

금리 스왑에서는 일반적으로 만기 시점에 원금을 교환하지 않습니다. 다만 계약 기간 동안 변동금리와 고정금리의 차이에 대한 지불만 이루어집니다.

금리 스왑의 예시 )

명목원금: 100,000,000 달러 / 고정금리: 연 5% / 변동금리: 6개월 LIBOR / 계약 기간: 3년 /

이자 지급: 연 2회 (4월 5일, 10월 5일) 일 경우...

고정금리 지급자: 매 6개월마다 2,500,000 달러 (100,000,000 * 5% / 2) 지급

변동금리 지급자: 매 6개월마다 현재 LIBOR 금리에 따른 이자 지급

만기시 금리스왑의 만기시 두 조건의 금액 차이만 정산됩니다.

LIBOR가 4%라면:

변동금리 이자: 100,000,000 * 4% / 2 = 2,000,000 달러

차액: 2,500,000 - 2,000,000 = 500,000 달러

이 경우 고정금리 지급자가 변동금리 지급자에게 500,000 달러를 지급합니다.

Answer 2

안녕하세요. 최한중 경제전문가입니다.

금리 스왑에서는 원금을 교환하지 않고 이자만 교환합니다. 변동금리와 고정금리의 차이를 바탕으로 이자 지급 방식만 상호 교환되는 방식입니다.

예를 들어, A 회사가 변동금리 대출을 가지고 있고, B 회사는 고정금리 대출을 가지고 있다면, 두 회사는 서로의 이자 부담을 줄이기 위해 금리 스왑을 통해 각각의 이자를 교환할 수 있습니다. 이 때, 원금은 교환하지 않고 이자만 교환을 합니다.

Answer 3

안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.

금리 스왑 계약 체결 후 당사자는 금리를 교환하는 것이라 고정금리 또는 변동금리를 교환하고 만기가 되더라도 원금을 교환하는 것은 아닙니다.