주식은 과연 예측이 불가능한 것인가요?

Question

요즘 너무 변동성도 심하고 미국 다우지수 폭락에 따른 반등 기미가 보여 국내 주식을 매수 했는데 기대에 반하여 더 폭락해 버리네요 미국 시장이 브레이크를 걸고 있는데 우리나라 시장은 공매세력. 작전세력 때문인지 주식은 하방으로 밀어 부치고 있네요 우리나라 주식은 과연 예측을 하면 안되는 것인가요?

Answer 1

안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.

국내 주식시장에 대한 전망이 항상 바뀌고 있습니다. 연초만 해도 국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하나 결국에는 정상적인 경제상황으로 돌아가 우상향할것이라는 전망이 많았으나,

코로나의 종식이 되지 않고 있고, 우크라이나VS러시아의 지정학적 위험에 따라 현재 원유 및 원재료가격 폭등등의 상황을 맞아 여러 자산가격의 수치가 좋지 못합니다.

2022년에는 자산가격시장에 어느정도 어려움이 있을 것으로 보입니다.

그러나 위기는 곧 기회가 되기 때문에 무리되지 않는 선에서 소액을 주기적으로 매수하신다면 장기적으로 보았을때 향후 큰 수익이될 수 있을 것입니다.

주식은 어떤사람들도 정확하게 예상할 수 없다는 점에서는 예측불허이지만 대략적인 흐름은 여러가지 지표들로 파악이 가능할 것입니다.

주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.

기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.

코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.

기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.

마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.

투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.

포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.

비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.

체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.

Answer 2

안녕하세요. 최민석 경제·금융전문가입니다.

주식에서 예측보다 중요한 것은 대응입니다. 예상 가능한 시나리오를 생각해보고 그에 따라 대응할 순 있지만 모든 것이 예측대로 흘러가진 않습니다. 본인의 예측이 무조건 맞을 것이라 생각하기보다 모든 가능성을 열어두는 것이 좋습니다.

Answer 3

안녕하세요. 이정훈 심리상담사/육아·아동전문가입니다.

역사적으로 경제학자 중 주식투자로 성공한 사람은 손에 꼽습니다. 케인즈 빼고는 거의 없습니다. 뉴턴도 주식가격 예측에 실패했고 인간의 광기는 예측할 수 없다고 했지요.

Answer 4

현 증시는 미국연준의 금리인상과 우쿠라이나와 러시아 전쟁 장기전으로 인한 원유가격 상승 및 곡물공급 불안정에 따른 고 인플레이션 현상에 따른 투자심리가 위축되며, 이러한 경제적 문제점이 단기에 끝나지는 않을것으로 보입니다.