금리가 오르면 는 어떤 섹터에 투자하는게 좋을까요?

Question

미국에서 인플레이션으로 인해 앞으로도 수차례

금리인상을 예고하고 있는데요.

우리나라도 맞춰서 금리가 인상되면 어떤섹터를 투자하는게 좋을까요?

Answer 1

안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.

국내외 정세 자체가 미국의 테이퍼링, 금리인상 우리나라의 금리인상, 양적긴축 등으로 주식 등 자산가격에는 악영향이 미칠 요소들이 존재하오니 투자에 유의하셔야 합니다.

금리인상의 경우에는 일반적으로 자산가격이 하락하는 경향이 있습니다.

하지만 대체로 추세가 그렇다는 것이지, 모든 자산가격이 하락을 하는 것은 아니고, 그 안에서도 많은 성장을 보여주는 회사들이 있을 것입니다.

또한 하락에 배팅을 하는 리버스 펀드등을 활용하는 것도 방법입니다.

또한 금리인상시 수혜주로는 금융주가 있습니다. 은행은 금리가 오르면 대출금리와 예금금리의 차이(예대마진)가 벌어지고 이자 이익이 증가해 실적이 개선되고, 보험사는 보험료로 들어온 자산 대부분을 채권으로 운용하게됩니다.. 금리가 오르면 보유한 채권에 대한 이자수익이 늘기 때문에 혜택을 보기 때문입니다.

또한 식료품이나 통신주도 그 특성상 경제가 어려워진다고 이에 대한 소비를 줄이지 않는다는 점에서 수혜주로 인식되고 있습니다.

국내 주식시장에 대한 전망이 항상 정확한 것은 아니지만, 각 증권사들의 분석자료 들을 검토하면 좋을 것으로 보입니다.

주식은 기본적&기술적분석이 모두 필요합니다.

기본적 분석 (fundamental analysis)은 기업의 재무제표, 건전성, 경영, 경쟁우위성, 경쟁상대, 시장 등을 분석하는 것입니다.. 선물이나 환율에 적용하는 경우에는 경제, 금리, 제품, 임금, 기업 경영의 전반적인 상황에 주목합니다.

코인의 경우에는 해당 코인의 백서 등을 통해 분석이 가능할 것으로 보입니다.

기술적 분석(technical analysis)은 주식 시장을 비롯한 금융 시장을 분석하고 예측하는 기법 가운데 하나로서 주로 시세 동향 그래프(차트)를 이용해 분석합니다.

마지막으로 주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.

투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.

포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.

비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.

체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.

Answer 2

안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다.금리가 오르게되면 주식시장 전체에 악재요건이기에 지수가 빠질가능성이 있으므로 투자시 주의가 필요합니다.금리인상에 따른 금융주등에 혜택이 크나 전체 지수가 빠지면 같이 하락하는경우가 많으니 이점 고려하시기 바랍니다.

Answer 3

안녕하세요. 전중진 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.

투자의 정답은 없습니다만

보통 금리가 인상되는 시기에는 금융주와 보험주 등이 수혜를

입는 경우가 많으니 참고하세요.

이 글은 투자추천글이 아니며 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.

금리인상 시기에는 주식, 가상화폐 등 위험자산 투자는 일반적으로 피하는 게 좋습니다. 대신 수익률이 높지는 않지만 예적금이 유리한데 사실 이 또한 만족할만한 수익률이 아닐 것 같습니다.

좀 막연하지만 수억원 이상의 큰 자본금을 가지고 투자 활동을 하는 게 아니면 개인이 접근하기 쉬운 섹터인 주식과 가상화폐 투자를 염두에 둔다면 현재는 wait & see 전략이 유효합니다. 가령, 9월 미FOMC의 금리인상 이후 주식이나 가상화폐 시장에 분할 매수로 진입하는 방안 등이 예가 될 수 있습니다. 변동성이 심한 시장이라 선제적으로 들어갈 필요는 없다고 판단됩니다.

이상 참고하시기 바랍니다.