공포 관련 VIX지수는 어떻게 산출하는건가요?

Question

공포지수라는 VIX지수는 사람 심리에 대한 부분으로 생각되는데 설문조사를 하는걸까요?

혹은 어떤 방식으로 측정하는 건가요?

Answer 1

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

VIX 지수와 같은 경우 최근 30일간의 수치를 모두 합해서 평균을 낸 후,

각각의 날짜의 S&P500 수치에서 평균을 뺀 값을 제곱하여 모두 더하여 분산을 구한 뒤,

제곱근으로 계산이 되니 참고하시길 바랍니다.

Answer 2

안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.

아래 신한금융투자에서 알려준 VIX 계산법인데 언듯 보아도 매우 복잡해 보입니다.

개념적으로 시카고옵션거래소에 상장된 S&P500 지수옵션의 향후 30일 간의 변동성에 대한 시장 기대치 정도로 알고 계시면 될 것 같습니다. 해당 지수는 1993년부터 고안하여 발표하고 있다고 합니다.

Answer 3

안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다.vix지수는 sp500지수의 변동성을 나타내는것으로 공포지수라고 불리는데 sp500지수의 30일 변동성을 예측하는것으로 알고 있습니다.

Answer 4

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

공포지수라는 VIX지수는 S&P500을 기준으로 산출하고 활용하고 있는데요. 시카고옵션 거래소에서 제공된 VIX지수 계산 방법은 다음과 같습니다.

사실 저도 계산을 해보고 싶어서 찾아보고 대입해보려고도 했지만 복잡한 산술식과 계산식 자체에 대해서도 이해가 잘 되지 않아서 발표되는 지수로만 판단하는 근거로 활용하고 있습니다.

위의 계산방법을 조금 단순하게 표현드리면

1. S&P 500 지수 만기가 23일보다는 길고, 37일보다는 적은 콜옵션과 풋옵션의 변동 값(시그마1)

2. 현재 기준하여 만기가 짧은 것과 긴 것의 사이의 가중 변동 값(시그마 2)

3. VIX= 100X 시그마1과 시그마2 루트값

좋은하루 되시고 성투하세요!