안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.
VIX지수는 S&P500을 기준으로 산출하여 활용하게 되는 지수로서 공포지수라고 하는데, 시카고옵션 거래소에서 제공된 VIX지수 계산 방법은 다음과 같아요
S&P 500 지수 만기가 23일보다는 길고, 37일보다는 적은 콜옵션과 풋옵션의 변동 값(시그마1)
현재 기준하여 만기가 짧은 것과 긴 것의 사이의 가중 변동 값(시그마 2)
VIX= 100X 시그마1과 시그마2 루트값
이러한 VIX지수가 높은 경우는 변동성이 크고 시장의 불안감이 크다는 것을 말하며, VIX지수가 40이상이 넘어가게 된다면 공포 구간으로 보게되며 시장참여자들은 위험구간으로 인식하여 매도를 하는 물량이 많아지게 될 수 있요