마코위츠이론은 무엇을 말하는 것인가요?

Question

경제관련 용어중에 마코위츠이론을 알게 되었는데요.

마코위츠이론은 어떠한 이론을 말하는 것인지 궁금합니다.

답변 부탁 드립니다.

Answer 1

안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.

* '평균 - 분산 모델'이라고도 합니다. 그냥 쉽게 말해서 주식과 채권, 부동산, 금 이런 식으로 다양한 자산으로 포트폴리오를 구축하게 되면 위험성은 낮추면서 장기적으로 꾸준한 수익률을 얻을 수 있다는 현대 분산투자의 토대, 기초가 된 이론이라 할 수 있습니다.

- - - 추가적으로 궁금하신 점은 의견으로 남겨주시면 제가 아는 범위 내에서 성의껏 답변을 드려볼 수 있도록 하겠습니다^^ - - -

Answer 2

안녕하세요. 황대웅 경제·금융전문가입니다.

마코위츠 이론

미국의 경제학자 마코위츠가 소개한, 포트폴리오 선택 이론. 수많은 증권과 포트폴리오의 기대 수익률과 분산이 주어졌을 때 평균과 분산 기준으로 효율적 경계선을 도출해 내고 투자자의 수익률 분포에 대한 선호에 따라 최적 포트폴리오를 선택한다는 이론입니다.

Answer 3

안녕하세요. 채지훈 경제·금융전문가입니다.

수익률의 극대화와 효율적인 분산을 위하여 어떻게해야하는것이 좋은것인지 어떤자산을 선택하고 위험한지를 정의하고 최적의 포트폴리오구성을 위한비결이 무엇인지를 설명하는 이론인줄로 압니다.

Answer 4

안녕하세요. 이원진 경제·금융전문가입니다.

마코위츠의 포트폴리오 선택 이론인데요. 이 이론은 왜 분산투자를 해야하는지에 대한 해답을 제시하고 있습니다. 마코위츠는 수익률을 극대화하기 위해서는 단일 자산에 투자하는 것이 아니라 서로 다른 자산들로 구성된 포트폴리오를 만들어서 분산 투자해야 한다는 것을 이론적으로 설명했는데요. 무엇보다 어떤 자산들로 결합하는 것이 가장 효율적인지에 대한 문제에 대해서 해답을 정리하고 제시하였습니다. 즉, 상관계수가 낮은 자산끼리 포트폴리오를 구성하는 것이죠.

Answer 5

안녕하세요. 김종완 경제·금융 전문가입니다.

마코비츠(Markowitz) 이론은 포트폴리오 이론(Portfolio Theory)의 한 분야로, 투자자가 자신의 포트폴리오를 구성할 때, 여러 개의 자산을 어떤 비율로 조합하여 투자하는 것이 최적인지를 연구하는 이론입니다.

이 이론은 투자의 위험성을 최소화하는 방식으로 포트폴리오를 구성하는 것이 중요하다는 것을 강조합니다. 특히, 마코비츠 이론은 투자자가 특정 자산의 수익률과 위험성을 고려하여 포트폴리오를 구성할 때, 각 자산이 얼마나 상호 연관성이 있는지를 고려합니다. 이를 통해 투자자는 자산간 상호 의존성을 고려하여 포트폴리오의 위험성을 최소화하고, 예상 수익률을 최대화할 수 있는 최적의 자산 비중을 구할 수 있습니다.

마코비츠 이론은 현대 금융 이론의 기반이 되며, 금융공학, 자산관리, 투자, 포트폴리오 관리 등의 분야에서 널리 활용됩니다.

Answer 6

안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.

현대 포트폴리오 이론으로도 알려진 Markowitz 이론은 주어진 수준의 위험에 대해 기대 수익을 최대화하는 투자 포트폴리오를 구성하기 위한 수학적 프레임워크입니다. 1952년 Harry Markowitz가 개발하여 1990년 노벨 경제학상을 받았습니다.

이 이론은 투자자가 다양한 수준의 위험과 수익을 가진 다양한 자산에 걸쳐 다양화함으로써 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있다고 제안합니다. 목표는 주어진 위험 수준에서 가능한 가장 높은 수익을 달성하거나 주어진 수익 수준에서 가능한 가장 낮은 위험을 달성하는 것입니다.

Markowitz 이론은 예상 수익률, 표준 편차 및 서로 다른 자산의 상관관계를 분석하여 가능한 최상의 위험-수익 트레이드오프를 제공하는 효율적인 포트폴리오 프론티어를 구성합니다. 이 프레임워크를 사용하여 투자자는 위험 허용 범위 및 투자 목표에 따라 포트폴리오를 최적화할 수 있습니다.