분산해서 포트폴리오를 짜야하나요?
금액이 작은 경우 분산해서 포트폴리오를 짜는게 큰 의미가 없는 것 같아 질문드립니다.
보통 어느정도 이상의 금액일때 포트폴리오로 분산투자해야하는지 궁금합니다.
추가적으로 보통 포트폴리오가 어떻게 분산되나요?
안녕하세요. 김재철 CFP입니다.
물론 작은 금액의 경우 분산시 그 효과가 작은 것은 맞지만 작은 금액이라도 분산투자하는 습관을 가지는 것이 좋을 것같단 의견을 드립니다. 단 분산투자사 수수료 측면등 비용도 반드시 고려되어야 할 부분입니다.
분산투자는 자산군 별, 투자기간 별로 하는 것이 합리적입니다.
안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
주식투자를 하실때에는 개개인의 성향에 따라 적절한 포트폴리오를 구성하여야 한다는 점이 중요합니다.
이는 소액으로 투자하더라도 그 안에서 최소한의 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
소액 분산에 자신이 없으시다면 ETF에 투자를 하는 것도 하나의 방법입니다.
투자자는 본인의 선호에 따라 투자 목적에 부합하는 여러 투자대상을 소유하게 되는데, 이와 같은 여러 투자자산의 집합을 포트폴리오라고 합니다.
포트폴리오를 구성하는 자산이 많아질수록 위험은 줄어듭니다. 하지만 자산을 무한대로 증가시켜도 줄어들지 않는 부분이 있습니다. 따라서 아무리 효율적으로 분산 투자하여도 위험을 평균공분산 이하로는 감소시킬 수 없습니다.
비체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 있는 위험(분산 가능한 위험, 기업 고유의 위험)입니다. 종업원의 파업, 법적 문제, 판매의 부진 등 개별주식을 발행하는 기업의 특수한 상황과 관련됩니다. 기업의 특수사정으로 인한 위험은 예측이 어렵기 때문에 분산투자를 함으로써 위험 제거 가능합니다.
체계적 위험: 포트폴리오의 분산투자로 제거할 수 없는 위험(분산 불능 위험, 시장위험)입니다. 시장의 전반적인 상황과 관련이 있습니다. 인플레이션, 이자율의 변화 등 여러 기업들에게 공통적으로 영향을 주는 경기와 관련된 요인에 영향을 받습니다.
포트폴리오의 기본적 구성에 관한 내용은 다음의 내용을 보시면 좋을 것으로 보입니다.