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답변 내역

금리인상으로 나스닥이 타격을 왜 입는가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.먼저, 금리 인상이 되면 어떤 효과가 있고 영향을 끼치는지 알 필요가 있습니다. 결론부터 말씀 드리면 기술주 중심의 나스닥 시장은 금리 인상에 따른 투자가들의 위험자산 회피 성향에 따라 다우존스공업지수 보다 더 떨어지는 경향이 있습니다. 美연준이 금리를 인상하는 이유는 인위적으로 시장에 푼 유동성을 흡수하여 유동성 증가를 통해 나타난 자산 가격 급상승을 제어하고 거품을 제거하는 역할을 합니다. 아울러 31년 내 가장 높은 인플레이션을 겪고 있는 미국의 경우 금리 인상은 시중 자금 회전을 막고 소비를 위축 시켜 인플레이션 억제 효과도 있습니다. 당연히 높은 기준 금리는 예적금 같은 안전 자산에 대한 수요를 높이고 주식이나 가상화폐 같은 위험 자산에 대한 수요를 감소시킵니다. 여기서 추가적으로 알아야 할 사항은 자산 시장을 주도하는 세력은 개인이 아니라 다양한 국내외 펀드입니다. 개인 관점에서 시장의 등락을 보면 곡해 할 가능성이 있습니다. 가령, 대규모 글로벌 펀드는 목표 수익률을 셋팅한 후 자산의 위험(risk)에 따라 자산 포트폴리오를 구성하게 됩니다. 개인처럼 연10% 이상의 높은 수익률을 추구하는 경우는 드물고 대게는 물가상승률, 기준 금리 비해 3~5% 내외의 초과 수익률을 추구합니다. 대표적인 수익률 벤치마크인 기준 금리가 인상되거나 인상 가능성이 확실할 경우 해당 포트폴리오만큼 안전사산으로 이동하여 목표 수익률을 맞춥니다. 이 과정에서 주식 시장 등 위험 자산 시장이 위축되곤 합니다. 이상 간략히 참고하시기 바랍니다.
경제 / 주식·가상화폐
22.04.18
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ESG경영을 위해 실천 할수있는게 어떤것들이 있을까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.ESG는 개인 차원도 있겠으나 주로 기업 경영 측면에서 강조되고 있습니다. 아래 섬유 제조 기업의 ESG 관련 여러 프로그램과 목표치를 사례로 말씀 드립니다. 또한 국내 주요 기업들의 ESG 관련 내용을 아래와 같이 참고로 드립니다. 익히 아시겠지만 ESG는 환경(Environment), 사회적 기여(Social) 및 지배구조(Governance)로 이뤄지고 있는데 공기업이나 사기업 입자에서 경영 전반에 해당합니다. 주요 글로벌 펀드와 신용평가사들은 자사 기준을 만들어 기업들을 평가하고 심지어 일정 기준 이하의 인덱스 점수를 얻은 기업에 대한 투자는 하지 않거나 기존 투자금을 회수하는 방침도 정했습니다. 여러 취지와 방향성은 분명 맞습니다만 ESG를 모두 충족하며 기업 경영을 할 수 있는 기업들은 그리 많지 않습니다. 상당한 투자와 비용이 소요되기 때문입니다. ESG가 기존 선진국 중심의 주요 기업들의 진입장벽이 될 수도 있겠다는 생각을 했습니다. 이상 참고하시기 바랍니다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
경제 / 경제용어
22.04.16
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기준금리에 따라서 실금리는 어떤식으로 작용하나요??
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.한국은행의 금통위에서 기준 금리를 인상하면 국내 민간 금융 기관들은 즉시 대출 금리를 인상하는 경향이 강합니다. 은행도 기간에 따른 자금 조달을 하게 되는데 산업은행 등 국책 은행으로부터 자금 조달을 할 수 있어 기준 금리가 인상되면 즉시 벤치마크로 적용되는 경우가 많습니다. 대신, 예적금 금리는 상대적으로 늦게 반영하는 경우가 있습니다. 이러한 예대 마진을 통한 금융권 수익이 국내 금융 기관들의 주요 수입원이라 사회적 문제로 자주 지적되곤 합니다. 일반 대중의 예적금과 대출 실행 등으로 얻는 수익 보다 국내외 여러 투자 상품과 자산 운영 및 관련 컨설팅 사업 비중이 높아야 이런 예대마진에 의한 소비자 후생 훼손을 점진적으로 줄여 나갈 수 있을 듯합니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
경제 / 예금·적금
22.04.16
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한국에서는 물가를 잡기위해 어떤정책을쓰나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.아래 비슷한 질문의 답변을 참고하시고 추가적으로 주요 공산품과 농수산물에 대한 물가 바스켓을 관리하여 가격 상승을 정부가 관리하는 경우도 있고 유가 세금을 깎아 주기도 합니다. 이상 참고하시기 바랍니다. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------기준 금리는 말 그대로 민간 금융 시장의 벤치마크입니다. 금리는 금융 시장과 실물 경제 및 대외 경제 여건 등에 따라 한국은행 산하 금융통화 위원회에서 조정을 합니다.근래 금리 인상은 주로 코로나19 판데믹 기간 동안 막대하게 제로 금리 하에 풀린 시중 유동성 흡수와 물가 상승을 제어하기 위함입니다.미국 또한 최근 3월 물가상승률이 8.5% 내외로 근래 40여년 만에 최고 수준을 기록해서 2분기 중 0.5~1.0% 내외의 빅스텝급 금리 인상을 예고했고 양적 긴축까지 실행할 것으로 예상됩니다.그럼, 금리를 올리면 어떤 효과가 있을까요? 우선 주식이나 부동산 시장에 투입된 돈들이 안전한 예적금으로 몰려 돈의 흐름이 전보다 완만해 집니다. 경제학 용어로 승수효과(乘數效果,multiflier effect)라고 하는데 쉽게 설명 드리자면 거래 횟수가 줄어들어 각종 자산 가격을 하향 안정화 시키고 실물 경제를 냉각시키는 효과가 있습니다. 아시겠지만 주식이나 부동산 가격은 잦은 거래를 통한 호가 상승으로 가격이 올라가는 경우가 많습니다.또한 금리 인상은 민간 부문 투자를 위축시킵니다. 가령, 대부분의 기업들은 신규 투자 시 금융권 대출이나 회사채 또는 자본금 확장(=증자) 등을 통해 투자 재원을 조달하는데 금리가 올라가면 자금 조달 비용이 올라가고 원하는 만큼 자금을 조달하는 것도 쉽지 않습니다. 주식이나 회사채 투자를 꺼리는 위험자산 회피 성향이 금리 인상기에는 강합니다.
경제 / 경제정책
22.04.16
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카드사 별로 카드를 소지하고있어도 상관없나요??
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.카드사 별로 카드를 보유하거나 같은 카드사에서도 복수의 신용카드를 보유해도 큰 문제는 없습니다. 신용카드 발급 권한은 각 카드사 신용 평가 부문에 있고 이를 발급 받아 이용하는 고객들은 카드사별 통합 신용한도 내에서 사용이 가능합니다. 다만, 여러 개의 신용카드를 보유할 경우 연회비 부담이 커질 수 있습니다. 대개 1~3만원 수준이나 보유 신용카드 수가 많으면 잘 쓰지 않는 신용카드에 대해서도 연회비를 낼 수 있어 작게 나마 낭비를 초래할 수 있습니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
경제 / 대출
22.04.16
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기준금리 인상은 왜 하는건가요? 그리고 효과는 무엇인지 궁금합니다.
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.기준 금리는 말 그대로 민간 금융 시장의 벤치마크입니다. 금리는 금융 시장과 실물 경제 및 대외 경제 여건 등에 따라 한국은행 산하 금융통화 위원회에서 조정을 합니다. 근래 금리 인상은 주로 코로나19 판데믹 기간 동안 막대하게 제로 금리 하에 풀린 시중 유동성 흡수와 물가 상승을 제어하기 위함입니다. 미국 또한 최근 3월 물가상승률이 8.5% 내외로 근래 40여년 만에 최고 수준을 기록해서 2분기 중 0.5~1.0% 내외의 빅스텝급 금리 인상을 예고했고 양적 긴축까지 실행할 것으로 예상됩니다. 그럼, 금리를 올리면 어떤 효과가 있을까요? 우선 주식이나 부동산 시장에 투입된 돈들이 안전한 예적금으로 몰려 돈의 흐름이 전보다 완만해 집니다. 경제학 용어로 승수효과(乘數效果,multiflier effect)라고 하는데 쉽게 설명 드리자면 거래 횟수가 줄어들어 각종 자산 가격을 하향 안정화 시키고 실물 경제를 냉각시키는 효과가 있습니다. 아시겠지만 주식이나 부동산 가격은 잦은 거래를 통한 호가 상승으로 가격이 올라가는 경우가 많습니다. 또한 금리 인상은 민간 부문 투자를 위축시킵니다. 가령, 대부분의 기업들은 신규 투자 시 금융권 대출이나 회사채 또는 자본금 확장(=증자) 등을 통해 투자 재원을 조달하는데 금리가 올라가면 자금 조달 비용이 올라가고 원하는 만큼 자금을 조달하는 것도 쉽지 않습니다. 주식이나 회사채 투자를 꺼리는 위험자산 회피 성향이 금리 인상기에는 강합니다. 이상 간략히 참고 말씀 드립니다.
경제 / 예금·적금
22.04.16
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하이퍼디플레이션에 대해서 알려주실수 있나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.예전에 같은 질문에 대한 제 답신을 아래와 같이 드립니다. 하이퍼인플레이션은 나라 경제가 당국의 손을 떠나 통제 불능 상태의 극단으로 보시면 됩니다. 급격한 물가 상승은 대부분 서민들에게 크나큰 고통을 줍니다. 미국, 한국 등 주요국들이 물가 안정에 총력을 기울이고 있고 그 와중에 각 부문의 고통 분담이 일부 필요할 수도 있습니다. 이상 간략히 말씀 드립니다. --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------하이퍼인플레이션(Hyper-Inflation)은 '초인플레이션'이라고도 하는데 일반적으로 월 물가상승률이 50%를 넘는 경우에 해당합니다. 과거 1920년대 독일 바이마르공화국에서 1차대전 패전 후 전쟁 배상금 지급 문제로 막대한 양의 화폐를 발행하여 하루 20% 넘는 물가상승률을 기록하기도 했습니다.하이퍼인플레이션은 다양한 이유로 발생하는데 공통적으로 정부의 통화 가치 관리 능력 상실, 과도한 포퓰리즘, 자국내외 열악한 경제 상화, 전쟁 등 단기간 막대한 자금 조달이 필요한 상황 등이 복합적으로 작용해서 발생했습니다.가장 최근에는 2004년~2009년 사이에 짐바브웨 하이퍼인플레이션이 유명했습니다. 콩고와의 전쟁 비용 조달에 경제가 붕괴되어 하루 100% 가까운 물가상승이 지속되었고 자국 통화 사용을 중지하고 미달러 태환으로 바꾸면서 하이퍼인플레이션이 종결되었습니다 .즉, 짐바브웨 정부가 해당 기간 발행한 화폐는 그야말로 휴지조각이 되어 버렸습니다.참고로 인플레이션과 경기침체가 동시에 발생하는 것을 스태그플레이션(stagflation)이라고 하는데 하이퍼인플레이션 하의 국가들은 대부분 상상하기 힘든 수퍼 스테그플레이션에 시달렸다고 보시면 됩니다.이런 상상을 초월하는 물가상승 시기에 고통 받는 이들은 늘 서민들입니다. 정보력과 자금력이 있는 부자들과 권력자들은 하이퍼인플레이션이 닥치기 전후에 모두 부동산, 금 또는 달러 등으로 자신의 자산을 변환하여 서민들이 고통 받을 때 더 큰 부를 창출합니다. 이상 참고하시기 바랍니다.
경제 / 경제용어
22.04.16
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카드단기대출을 하면 왜 신용등급이 하락하나요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.신용카드사의 단기대출 서비스(=현금서비스)는 금리도 높은 대신 한도가 그리 크지는 않지만 즉시 실행이 가능합니다. 과거만큼 사용액 또는 횟수에 따라 신용평점이나 등급에 큰 영향을 주지 않고 서비스를 받고 상환하면 신용평점과 등급은 일주일 내로 원복됩니다. 예전 제 사례를 들자면 은행 마이너스 대출 직전일 택시비가 급해 1만원 현금서비스 받은 것 때문에 대출 진행이 안되었던 경우도 있습니다. 거의 20년 전이네요. 서비스 접근성이 높고 법정 최고 금리에 근접한 이자율을 적용하기 때문에 서비스 사용자들의 형편이 어려워 받는다는 인상이 강해 아직도 신용평점과 등급에 영향을 주는 요인으로 작용하고 있습니다. 급전이 필요하시면 요즘 인터넷 전문 은행 등 중심으로 비상금 대출 서비스가 있습니다. 신용도에 따라 100~500만원까지 가능하니 우선 1금융권에서 조회 후 2금융권으로 알아 보실 것으로 권해 드립니다. 이상 간략히 말씀 드립니다.
경제 / 대출
22.04.15
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주식 유상증자 무상증자 무슨뜻인가요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.증자(增資, capital increase))는 주식회사의 자본금을 늘리는 행위입니다. 유상증자(有償增資, paid-in capital increase)는 증자를 위한 주식 발행 시 기존 주주 또는 새로운 주주들로부터 증자 대금을 받아 자본금을 늘리는 행위이며 대부분의 증자는 유상증자에 해당합니다. 무상증자(無償增資, increase of capital stock without consideration)는 유상증자와 반대로 늘어난 주식을 기존 주주에 대가를 받지 않고 대부분 지분 대로 나눠주는 것입니다. 주식 수가 늘어나 거래량이 늘어나는 경우가 많습니다. 유상증자와 무상증자를 동시에 진행하는 경우도 있습니다. 기존 주주에 대한 배려 차원과 주식 가치 제고를 위함입니다. 이상 간략히 설명 드립니다.
경제 / 주식·가상화폐
22.04.13
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사회초년생은 돈을 어떻게 모아야 할까요?
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다. 2030 세대가 사회생활을 시작하여 말씀하신 결혼과 내 집 마련이 참으로 어려운 시대가 되었습니다. 4050 세대만 해도 급여 생활자로 결혼을 하고 아이들을 양육하고 집을 장만하는데 큰 어려움이 없는 마지막 세대였습니다. 아끼고 절약해서 직장 생활 충실히 해서는 소위 '흑수저'들이 말씀하신 보통의 삶을 추구하는 것이 서울, 수도권 및 지방 대도시에서는 점점 어렵게 되었습니다. 그럼 대안은 없을까요? 일단 과거와는 다른 방법으로 사회생활과 재테크 방식을 고려해야 할 듯하고 결혼 자금이나 내 집마련이라는 대명제 자체도 수정이 필요할 수도 있습니다. 금일자 뉴스를 보니 수도권 지역 아파트의 평균 가격이 10억원이 넘었다고 합니다. 부모님의 상당한 조력 없이 이제 막 사회생활을 시작하는 직장인 또는 직장인 부부가 언제 내 집 마련을 할 수 있을까요? 자녀를 양육하게 되면 또한 다른 문제가 됩니다. 말씀하신 대로 결혼 자금 안에서는 내 집 마련 자금이 일부 포함된 개념일 듯합니다. 매우 중요한 금전적 준비 사항이고 삶의 목표 중에 하나가 될 수 있을 듯합니다. 그러나 싱글이든 결혼을 계획 하시든 이 두 부분이 인생의 궁극적인 목표가 되면 질문자님 세대(20대라 가정하겠습니다.)에서는 좌절감만 커질 듯합니다. 집은 거주의 개념으로 바꾸시고 그 부분에 포괄적인 동의를 하고 삶을 같이 꾸려 나갈 반려자를 만나시면 결혼까지 생각해 볼 수도 있습니다. 물론 청약저축을 하시면서 일정 규모의 종자돈을 모아, 가능하다면 부모님의 조력을 일부 받아 아파트 등을 분양 받았다고 하더라도 아직도 반 이상이 담보 대출로 채워야 한다면 내 집 마련이 되었다고 할 수는 없습니다. 담보가 있으면 온전히 본인의 자산이 아닙니다. 주거 비용을 절약하기 위해 정부 정책 하에 제공 하는 장기임대 주택 등도 고려해 볼 수 있습니다. 100세 시대를 맞이하는 자세로 사회생활을 하시고 급하지 않게 수입의 일정 부분을 복리의 힘에 맡기고 늘 병행할 수 있는 N잡러의 마음가짐을 가지실 것으로 권해 드립니다. 주변에 보니 여럿 마음 맞는 이들끼리 와인바 등 소규모 자영업을 협업하는 후배들도 있더군요. 적금, 우량 주식 장기 투자 등이 해당하고 작은 규모의 가상화폐 투자도 고려해 볼 수 있습니다. 그리고 수입의 일정 부분은 반드시 몸과 마음의 건강을 위한 투자를 아끼지 마셔야 합니다. 답변을 드려 보니 긴 잔소리가 되었습니다. 명확한 재테크 답변은 아니나 새로운 시대를 살아야 할 청년들이라면 이전과는 다른 삶의 방식이 필요하지 않을까 글을 남겨 보았습니다.
경제 / 대출
22.04.13
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