안녕하세요. 배현홍 전문가입니다.
자산관리
Q. 한국의 부채는 왜 계속해서 쌓이는건가요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.한국의 부채는 가계부채의 문제가 시급합니다 정부의 재정부채보다 가계부채가 2배이상 많으며 이제 GDP대비 90%가 넘을정도이며 전세보증금을 포함하면 100%가 훌쩍 넘습니다 이렇나 가계부채는 주택담보대출로 인한 부채이며 결국 부동사자산의 상승으로 인한 자산의 금융권 대출로 발생된 결과입니다. 이는 과거의 기업부채와 그리고 자본축적없이 외국계 금융기관에서 빌리며 문제가 된것이며 지금은 국내의 원화와 자산으로 인한 대출입니다 즉 제2의 IMF문제가 아니라 현재는 부동산 자산의 버블이 꺼지면서 엄청난 신용승수가 감소하면서 유동성이 말라가는 과거 일본의 사례와 유사하게 발생할 수 있는것이지 IMF와는 근본적으로 좀 다른 구조입니다.
자산관리
Q. 주식 투자를 할때 종목선정이 중요한데요 어떤 것을 고려해야 하나요
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선은 주요 산업과 섹터를 공부하시고 이에 대해서 개별 섹터에서 주요 핵심을 쥐고 있는 기업을 분석하셔야 합니다. 그리고 해당 기업에 대해서 핵심은 성장성을 보는것입니다 즉 이익과 매출을 보시고 핵심은 매출입니다 이를 현재 매분기 실적발표를 하기 때문에 매출성장성이 어떻게 되는지 분기별로 지속적으로 체크하고 성장성이 유지하고 있는지 특히 가속성장을 하고 있는지를 유심히 보시는게 좋습니다. 그다음은 밸류에이션을 통해서 할 수 있긴하지만 현재 성장형기업들은 밸류에이션이 다 매우 고평가되어있고 이 밸류에이션은 이익 곱하기 멀티플 반대로 순자산 곱하기 멀티플 매출 곱하기 멀티플인데 결국 이 멀티플은 평균배수를 시장에서 정하는것이고 성장형기업은 이 멀티플이 매우 높고 이를 통해서 현재의 주가를 판단하기 보다는 오히려 매출의 성장성이 꺽일때를 위험신호로 보시고 매도 신호로보는게 좋습니다.
대출
Q. 청약예정 대출 받고싶어요. 조언부탁드립니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선적으로 계약금 관련 명확화가 시급합니다. 일반적으로 4억8천만원 분양가의 계약금은 분양가의 10% 수준인 4,800만원이 표준입니다. 만약 800만원이라면 추가로 4,000만원을 더 준비해야 하는 상황입니다.현재 DSR이라는 제도로 인하여 연소득의 40% 이내에서만 대출 가능하므로 이에 대한 시나리오를 예상해야합니다. 연소득 6000만원이면 연간상환가능금액은 2400만원이며 이를 기반으로 30년 원리금 균등상환이라면 예상 대출 한도는 약 4억4천만원 정도까지 가능합니다. 연소득 4000만원이라면 대출한도는 3억원정도 가능하다고 보입니다. 또한 여기서 입주 시점에 전세보증금을 회수하여 잔금에 직접 투입하면 대출 의존도를 크게 줄일 수 있다고 보이며 전세보증금 중 일부를 계약금에 추가 투입하여 초기 자금 부담을 완화할 수 있습니다. 그리고 현재로서는 새희망홀씨는 연소득 3,500만원 이하 또는 신용하위 20% 대상 상품으로, 신용도 1등급이시면 자격 요건에 해당하지 않을 가능성이 높습니다. 이에 제2금융권 주택담보대출을 노려야하며 이경우 DSR한도는 50%이며 1금융권 한도 부족 시 보완적 활용으로 대출을 받으시면 됩니다.
대출
Q. 한화 손해보험 대출하면 보험사에서 확인 가능할까요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.담당자가 계약대출 사실을 확인할 수 있는지는 고객님의 개인정보 제공 동의 상태에 따라 달라집니다. 당 설계사나 대리점이 고객 정보에 접근하려면 다음 조건을 모두 충족해야 가능합니다. 첫번째는 계약 체결 시 또는 별도로 개인정보 제3자 제공에 동의한 경우 두번째는 보험 상담, 계약 관리 등 정당한 목적 내에서만만 가능하며 마지막으로 해당 담당자에게 부여된 시스템 접근 권한 범위 내에서서만 확인이 가능합니다.
경제정책
Q. 우리나라도 저출산이 계속 되면 결국에는 난민을 많이 수용할 것 같습니다. 그렇다면 이에 대한 대응책이 있나요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 말씀하신 정책은 다소 문제가 있습니다. 난민은 인도주의적 보호가 목적인 반면, 경제이민은 노동력 확보와 인구 구조 개선이 목적입니다. 한국이 직면한 현실은 주로 후자에 해당하는 전략적 이민정책의 필요성입니다. 난민은 교육수준이나 이들로 인한 폭동이나 갈등 이로인한 각종 사회비용이 더 클 수 있고 이들을 위한 일자리도 없을 수 있어서 난민을 받는건 오히려 경제적 손실로 볼 수 있습니다. 근본적 해결책은 여전히 출산율 회복입니다. 하지만 기존의 현금 지원 중심에서 벗어나 서비스 중심의 패러다임 전환이 필요하다고 생각하며 이민 확대 전에 국내 유휴 인력을 최대한 활용하는게 우선이라고 보입니다. 그리고 지금의 AI에이전트와 이 기술속도가 매우 빠른데 결국 기술 혁신으로 적은 인구로도 경제 규모를 유지할 수 있는 구조를 만들어야하고 이미 진행중입니다.
자산관리
Q. 인플레이션은 마이너스가 되는 경우는 없는건가요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.물가가 하락하는게 디플레이션이며 과거의 대공화때가 대표적인 디플레이션 현상입니다 재화에 대한 수요는 없고 공급량만 지속적으로 증가하다보니 넘쳐난 재화로 인하여 물가가 하락하고 있는것입니다. 그리고 기술의 발전으로 비용이 감소하게 될수록 디플레이션이 증가하게되며 2008년 통화량이 그렇게 많이 증가했음에도 중국이 전세계로 디플레이션 즉 공급을 대규모로 싸게 해주면서 물가가 제한적으로 상승했던것입니다 그리고 일본도 장기적인 디플레이션 효과를 90년부터 최근까지 경험하고 있고 지금 중국도 부동산 위기로 수요는 제한적인데 그동안 늘어난 기업들과 공급량 확대로 엄청난 디플레이션이 진행되고 있습니다그리고 이렇게 AI가 발달될수록 자동화와 인력이 줄어들면서 인건비가 크게 감소되는데 이는 결국 디플레이션으로 이어질 수 있는 환경으로 발생될 수 있습니다. 즉 수요측면과 공급측면인데 공급측면에서 기술발전은 비용을 낮추어서 디플레이션효과를 갖게될 수 있고 또한 수요가 크게 감소하면 디플레이션을 야기시킬 수 있습니다.
경제용어
Q. 화폐가치는 왜 매년 떨어질수밖에 없는건가요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.우선 자본주의 현대 경제에서는 은행의 대출을 통한 신용창출과 중앙은행의 통화정책으로 통화량이 지속적으로 증가합니다. 이는 통화의 가치가 지속적으로 하락하게 되고 이는 필연적으로 인플레이션이 발생하게 됩니다. 또한 정부의 재정지출이 늘어날수록 그만큼 부채의 양이 증가하게 되고 이는 그만큼의 통화량을 발행하고 지출수요를 증가시키므로 이는 결국 물가의 상승으로 일어나게 되는 효과로 이어지게 됩니다. 즉 부채레버리지가 증가할수록 화폐가치는 떨어질 수 밖에 없고 이는 자본주의 경제학에서 필연적이고 특히 은행의 대출이 자산을 담보로하여 증가하면 증가할수록 이런 가속도는 더욱 증가할 수 밖에 없는게 현재의 경제시스템구조입니다.
주식·가상화폐
Q. 비트코인 가격 변동 요인에 대해 궁금합니다
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.비트코인의 핵심 요인은 금과 같은 성격이며 이제는 디지털자산으로의 성격이 변모하게되었습니다 즉 금처럼 네트워크효과와 몰수불가능한 자산이라는 점과 완전하게 제도권으로 자리를 지속적으로 잡아가면서 신뢰로서 구축이 되고 자산의 표준화와 각국의 거래소에서 거래가 되는 시스템으로 구축된것입니다 즉 핵심은 공급과 수요측면이 중요하고 수요는 결국 통화량의 유동성이며 특히 가장 중요한건 스테이블코인의 발행량이 중요합니다 그런데 25년 지니어스법안을 통과하면서 스테이블코인의 발행량이 지속적으로 증가하고 있고 이는 비트코인의 가격의 핵심 수요증가로 일어나고 있고 거기다가 미국의 재정적자가 2040년까지 심화되면서 이로 인하여 스테이블코인의 발행량과 통화량은 더욱 증가할것이며 이는 금과 비트코인의 핵심요인으로 작동하게 될것입니다. 그리고 공급측면에서는 4년마다 반감기가 일어나게 되고 이는 생산단가가 2배로 증가하게 되며 현재는 9만달러정도의 채산성을 보이게 되며 이 비용이 증가하므로 일종의 하방을 제한시키며 2100만개라는 공급한도가 결국 공급량은 제한적이므로 비트코인은 지속적으로 올라갈 수 밖에 없다고 보입니다.
주식·가상화폐
Q. 요즘 메모리 반도체 업체의 주가가 심상치 않는데요 보통 메모리 반도체 주기는 어떻게 되나요
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.과거랑은 다릅니다 과거엔 피씨사이클에 따라서 움직였습니다 즉 1~2년간의 사이클로 이루어졌고 즉 기관이나 기업들의 교체수요에 따라서 메모리 반도체의 CPU싸이클이 움직였던것이며 이후엔 모바일로 넘어가면서 이 사이클이 1년 주기로 앞당겨져지게 되었습니다. 그런데 이 시기가 2016년부터 동영상에 대한 수요가 늘어나면서 빅테크의 데이터센터 투자가 늘어나면서 이 고전적이 사이클이 아예 깨지게 되었으며 이제는 6개월 이상도 가지 않고 사이클의 진폭도 크지 않게 되는 현상으로 이어지게 되었습니다 그런데 이제는 AI 엔진과 올해는 에이전트서비스가 확대가 되면서 이 기존의 사이클 현상이 완전히 붕괴가 되었고 메모리가 이제는 상품이 아니라 일종의 수주산업형태로 바뀌게 되면서 과거의 재고사이클과는 다른 형태가 되었다고 보셔야합니다.
예금·적금
Q. 중권회사의 주식계좌와 저축은행의 예적금계좌도 예금자보호한도 1억원이 적용되는것인가요?
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.예금자보호한도는 금융기관별로 1인당 원금과 이자를 합쳐 최대 1억원으로 적용되는 구조로 바뀌었습니다. 즉 각각의 금융기관별로 1억원이 적용되는것입니다. 저축은행도 저축은행법에 따라 설립된 모든 저축은행의 예금, 적금, 정기예금, 자유적금 등은 시중은행과 동일하게 예금보험공사의 보호를 받으며 주식 매매를 위해 증권사에 맡겨둔 현금은 증권사별로 1억원도 적용되는 구조입니다. 즉 각각의 금융기관별로 적용되는것이며 합산으로 적용되는 구조는 아닙니다.