안녕하세요 박지암 전문가입니다.
Q. 기준금리와 투자의 상관관계가 궁금해요
안녕하세요. 박지암 경제·금융전문가입니다.과거 시점과 현재를 비교하여 유추할 수 있습니다.주가에 영향을 미치는 기준금리는 부채비용과 기업의 회계상의 내용으로 설명가능합니다.기업들은 대부분 부채를 통해 자산을 확보하고 자산을 통해 이윤을 창출합니다. 부채는 마땅한 비용을 지불하는데 현재 존재하는 대부분의 부채는 모두 변동금리계약으로 이뤄져 있습니다. 따라서 기준금리가 올라가게 되면 부채비용의 증가로 회계상의 지출이 높아지며 순이익이 감소하게 됩니다. 이익의 감소는 곧 기업의 실적부진으로 보여지게 되며 이는 투자매력의 감소로 이어집니다. 따라서 금리 상승시기에 주식의 투자는 매력이 떨어진다고 볼 수 있습니다.하지만 이 이자비용을 넘어 이익을 초과로 내는 건실한 기업들도 많기에 무조건 금리상승시기라고해서 모든 기업들의 주가가 떨어지고 주식의 매력도가 떨어진다고 볼 수 없습니다.반대로 금리가 하락하면 이자비용이 줄어들고 부채도 더욱 손쉽게 마련하여 더 큰 투자로 이어질 수 있어 주식의 매력이 높아질 수 있습니다. 금리상승기에 가계를 보면 저축을 통해 이자를 받을 수 있습니다.저축을 하면 시장에 유통될 자금이 줄어든다고 이해할 수 있습니다. 그렇게되면 소비가 위축되고 기업들의 실적이 줄어들 수 있습니다. 다만 가계 역시 부채가 있습니다. 부채비용의 증가로 소비위축도 예상할 수 있습니다. 이 또한 기업의 실적에 영향을 미칩니다.금리가 상승하여 경제상황에 위축이 온다면 안전자산인 달러나 금 등이 매력적으로 보일 수 있습니다. 전세계 공용으로 사용되기 때문에 가치가 하락하기 쉽지 않기 때문입니다.반면 경제가 서서히 풀리고 금리가 하락하며 경기가 돌때는 주가 상승의 매력으로 안전자산에 투자된 자금이 이동하여 하락하기도 합니다. 경제를 움직이는 기준금리에 요인하는 여러 상관관계가 있고 하나의 요소만으로 설명하기 힘든 여러가지 상황과 사례들이 있습니다. 따라서 긴 시간을 두고 장기적인 안목과 관점에서 투자를 하는 것이 좋습니다
Q. 주식분할이라는게 어떤건가요???
안녕하세요. 박지암 AFPK/보험전문가입니다.액면분할을 문의하신 것 같습니다.주식에는 발행당시의 액면가라는 것이 존재합니다.이는 현금화폐에 적혀있는 금액과 같습니다.만원이 있다고 가정하겠습니다.만원이 표기된 한장의 만원을천원이 표기된 열장으로 바꾸더라도만원의 가치는 그대로입니다.주식도 마찬가지입니다.액면가가 5000원인 주식 1주를액면가 500원으로 만들면 주식이 10주가 됩니다.가치는 5000원 그대로입니다.내 계좌에 액면가 5000원인 주식 1주 들어 있던 것이 회사가 액면분할을 통해 액면가 500원 주식 10주로 변합니다.계좌의 총 주식 수는 늘어나지만 계좌 총 잔고는 변함이 없습니다.5000원이 500원이 되었으니 저렴해보이겠지만실제로 저렴해진 것은 아닙니다.분할이슈가 나왔을 때 주식이 오르게 되는 이유는 낮아진 진입장벽 때문입니다.5000원은 어떤 거액의 투자자에게 부담스럽지 않지만,어떤 소액의 투자자에겐 부담스러운 금액입니다.상대적인 것이죠.만약 5000원 주식을 500원으로 낮추게 된다면 소액투자자들도 부담없이 구매를 할 수 있게 됩니다.살 수 있는 사람(수요자)가 많아지니 서로 웃돈을 줘서라도 구매를 하려고 할 겁니다.그래서 낮아진 진입장벽으로 더 많은 사람이 몰려서 주가가 오르는 것이 보통입니다.현재 테슬라는 분할 추진중이며 분할 되기 전 미리 주식을 사 놓고분할 시 위의 이유를 토대로 상승할 것이라고 투자자들은 보기 때문에분할 전임에도 불구하고 많은 사람들이 주식확보를 위해 투자를 하고 있다고 보시면 됩니다.
Q. 부동산 용어 LTV에 대해서 쉽게 알고 싶어요.
안녕하세요. 박지암 AFPK/보험전문가입니다.주택가격이 3억일 경우LTV가 80%라고 하면3억의 80% 인 = 2억4천만원을 최대로 빌릴 수 있습니다.나머지 20%는 질문자가 현금으로 가지고 있어야 주택구매를 할 수 있습니다. ( 6천만원)LTV가 70%라고 하면3억의 70% 인 = 2억 1천만원을 최대로 빌릴 수 있습니다.질문자는 9천만원의 현금을 마련해놓아야 합니다.주택구매대출의 조건은 LTV만 있는 것이 아니라DTI, DSR 비율도 있습니다.이 모든 조건에 산정되는 금액이 총 대출가능한 금액이며은행과 상품마다 상이합니다.DTI와 DSR은 추가로 질문올려주십시요.
Q. 재테크를 꼭 해야 할까요???
안녕하세요. 박지암 AFPK/보험전문가입니다.좋은 습관을 가지셨고, 더 나아가기 위해 생각을 하셨다는 것이 바로 좋은 태도라 생각합니다.재테크를 하는 이유는 경제적 자유를 위해서입니다.재테크를 해야만 하는 이유는 저축(예적금)으로는 내 자산을 지킬수가 없기 때문입니다.각국의 현금과 자산의 가치가 계속해서 하락하고 있습니다.이는 오늘 내가 살 물건의 값이 내년에는 더 비싸게 주고 사야한다는 말이 됩니다.물가와 가장 연관이 깊습니다.질문자가 1%의 적금 예금을 가입해서 저축을 한다고 해도물가가 2%가 올라가게 된다면이는 -1%의 가치를 만들게 되죠.실제로 저축을 하였으나 가치가 상실되었으니 이는 실제로 돈을 잃게 된 것과 같습니다.이 물가상승속도를 앞질러 갈 수 있는 수단이 바로 재테크죠.또 재테크를 해야만 하는 이유는 질문자의 소득은 근로소득에 한정되어 있기 때문입니다.소득의 종류가 여러가지가 있으나 보통 일반인들의 소득은 근로소득이 전부입니다.은퇴 이후의 삶은 근로소득이 상실되며 은퇴 이후의 삶은 꽤나 긴 시간입니다.저축한 돈을 그저 사용하기만 한다면 이는 고갈로 이어지게 되고또한 대한민국의 국민연금은 연금지급구조와 재정 상황 상 최소의 생활을 지원할 뿐더 나은 삶을 제공해주지는 못합니다.따라서 저축도 중요하지만 재테크의 비중을 늘려서은퇴전의 경제적 자유를 이루는 삶 혹은 은퇴이후 생존을 위한 수단으로는 재테크가 반드시 필수라 할 수 있습니다.재테크의 수단은 여러가지가 있겠습니다.부동산, 주식, 채권, 코인 등경제공부와 각 자산의 역사와 투자방법등을 반드시 이해하고 숙지한 후 투자를 하시면 장기적인 관점에서 반드시 재테크에 성공할 수 있을거라 생각합니다.
Q. 종신보험/정기보험 현명한 선택은 뭔가요?
안녕하세요. 박지암 AFPK/보험전문가입니다.종신보험 정기보험 모두 사망을 보장합니다.상품의 비용과 장단점을 떠나서질문자의 소득으로 가족구성원이 생계를 유지한다면 사망보장은 필수라 할 수 있습니다.종신보험은 말그대로 사망 시 보험금을 지급하는데사람은 누구나 100% 사망을 합니다. 따라서 내야할 보험료가 비쌀 수 밖에 없습니다.정기보험은 정해진 기간내에 사망 시 보험금을 지급합니다.보통 자녀의 독립시기를 기초로 산정합니다. 자녀 24-30세 기준까지의 기간 내 사망시 사망보험금 지급철저히 확률과 통계로 만들어지기 때문에 질문자 연령이 낮으면 보험료가 저렴합니다.하지만 정해진 기간이 지나면 이 보험료는 상품에 따라 돌려받지 못할 수 있습니다.종신보험은 만기 유지시 100% 환급받습니다. 죽어서도 나오는 보험이기 때문입니다.하지만 보험료가 비싸 중도해지를 하게 되면 원금보다 적을 수 있습니다. 종신보험료가 가계에 부담이 된다면 현명하게 정기보험으로 가입하는 것도 방법입니다.노후에 연금을 받기 위한 보험이라면 당연히 종신보험이 아닌 연금보험이 맞습니다.종신보험에 연금기능이 있으나, 사업비가 높고 적립속도가 낮기 때문에 연금으로 종신을 활용하는 것은 옳지 않습니다.사업비가 연금보험이 낮고 축적속도가 빠르기 때문에 연금보험을 가입하는 것이 맞습니다.