안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
바벨 전략은 채권투자 시 [단기채권과 장기채권]을 통해서 수익을 얻으려는 전략입니다. 바벨형만기전략 혹은 덤벨형만기전략이라고도 불리는데, 이는 바벨의 추가 가운데가 아닌 양쪽 끝에만 있는 것처럼 채권투자시에 중기채권을 제외한 단기채권과 장기채권으로만 투자하는 전략이다 보니 이러한 이름이 붙게 되었습니다.
바벨전략의 장점은 짧은 만기로 구성된 단기채권은 유동성 확보를 도와주며, 매매차익이 비교젹 높은 장기채권을 보유함으로써 수익성을 함께 추구할 수 있다는 점입니다. 이러한 전략은 갑자기 금리가 상승하거나 혹은 하락하게 되는 경우에 발생하게 될 장단기 채권의 손실과 이익을 서로 보완하면서 투자위험을 상쇄할 수 있도록 해줍니다.
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