단기채와 장기채의 채권의 수익구조에는 어떤 차이가 있나요??
제가 아는 채권의 기본 개념은, 약정한 일정기간에 할인율을 적용하여 매입한 뒤에, 기간이 되었을 때 기간에 맞는 이율에 맞춰 원금과 이자를 받는 걸로 알고 있습니다. 그렇다면 장기채의 경우, 수익구조는 어떻게 되나요??
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
말씀하신 채권은 할인채를 매수 후 만기까지 가져가는 경우를 말합니다 할인채 말고 3개월이나 6개월마다 이자를 주는 이표채도 만기까지 가져가면 둘 다 단기채건 장기채건 원금과 이자를 받는 구조는 동일합니다
단기채 장기채 만기까지 보유가 아닌 중도에 매도를 하는 경우도 있죠
채권 수익률 즉 매입금리랑 가격은 반비례합니다 금리가 높다 가격이 싸다 금리가 낮다 가격이 높다 이렇게 단순하게 생각해도 될거 같구요 그리고 단기채권보다 장기채권이 금리가 변할때 가격 변동성이 더 큽니다
그래서 보통 중도 매도를 생각하는 경우는 요즘 처럼 금리 인하기에는 장기채권을 사서 매입금리보다 시중 금리가 내려갔을때 팔면 단기채권보다 투자수익률이 훨씬 좋습니다
그럼 오늘도 좋은 하루 되세요!!
1명 평가안녕하세요. 박현민 경제전문가입니다.
단기채와 장기채의 수익 구조는 이자 수익과 자본 이득으로 나뉩니다. 단기채는 만기가 짧아 금리 변동에 따른 가격 변동의 영향이 적고, 안정적인 이자 수익을 제공합니다. 또한 유동성이 높아 언제든지 매매할 수 있습니다.
장기채는 이자 수익 외에도 금리 변동에 따른 자본 이득을 얻을 수 있지만, 금리 상승 시 자본 손실을 볼 수 있는 위험이 있습니다. 만기가 길어 금리 변동의 영향을 크게 받으며, 일반적으로 단기채보다 높은 이자율을 제공하나 유동성이 낮습니다.
따라서 단기채는 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 적합하며, 장기채는 금리 변동을 예측하여 더 높은 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 투자 시에는 자신의 목표와 위험 감수 성향에 따라 단기채와 장기채를 적절히 분산하는 것이 중요합니다.
1명 평가안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
일반적으로는 상환기간이 7년 이상인 채권을 말한다.
발행자는 채권발행으로 장기안정자금 조달을 바라므로 장기채는 그런 특징을 갖춘 셈이다. 상환기간이 10년 또는 15년 이상을 초장기채라고 하며 미국에서는 상환기간이 40년 이상은 물론 100년짜리 채권도 있다.
일반적으로 발행기간이 2~5년 채권이 중기채이다. 기간 10년 채권일 때 5년이 지나면 이런 명칭이 되는 셈이다. 대체로 상환기간이 1~2년 이하 채권을 단기채라고 한다. 상환기한이 2년 이상인 중기 또는 장기채라도 상환만기일까지 남은 기간이 1∼2년 이하이면 단기채이다. 채권은 발행주체별로도 구분한다. 국채는 국가가 재정정책 일환으로 발행하는 채권으로 정부가 원리금 지급을 보증한다. 지방채는 지방정부 및 지방공공기관 등이 지방재정법에 따라 특수목적 달성에 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권이다. 특수채는 특별한 법률에 따라 설립된 기관이 특별법에 의해 발행하는 채권으로서 정부가 원리금 지급을 보증한다. 금융채는 특별법에 따라 설립된 금융회사가 발행하는 채권으로 금융채 발행은 특정한 금융회사의 중요한 자금조달수단이다. 이렇게 조달된 자금은 주로 장기 산업자금에 사용된다. 회사채는 상법상 주식회사가 발행하는 채권으로 채권자는 주주들의 배당에 우선해 이자를 지급받는다. 기업이 도산하거나 청산하면 주주들에 우선하여 기업자산에 대한 청구권을 갖는다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
장기채와 같은 경우에도 매입을 한다면
보통의 경우에는 약정된 이자를 계속 받는다고
생각하시면 됩니다.
이자를 받고 장기채의 만기시에 해당 원금 등을
수령하니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
1. 단기채: 일반적으로 만기가 1년 이하인 채권으로, 이자는 보통 만기 시에 원금과 함께 지급됩니다. 단기채는 상대적으로 낮은 이자율을 제공하지만, 금리 변동에 대한 민감도가 낮아 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
2. 장기채: 만기가 10년 이상인 채권으로, 이자는 정기적으로 지급되는 경우가 많습니다(예: 매년 또는 반기마다). 장기채는 일반적으로 단기채보다 높은 이자율을 제공하는데, 이는 장기 투자에 따른 리스크(금리 변동, 인플레이션 등)를 반영합니다. 장기채의 경우, 이자 지급이 정기적으로 이루어지므로 투자자는 이자 수익을 지속적으로 받을 수 있습니다.
결론적으로, 단기채는 짧은 기간 동안 안정적인 수익을 제공하는 반면, 장기채는 더 높은 이자 수익을 제공하지만, 금리 변동에 따른 리스크가 더 큽니다
단기채와 장기채의 채권 수익구조는 이자율, 만기, 수익률, 위험성, 유동성에서 차이가 있습니다.
단기채는 만기가 1년 이하로, 안정성이 높아 낮은 이자율과 수익률을 제공합니다.
반면 장기채는 만기가 1년 이상이며, 위험성이 높아 더 높은 이자율과 수익률을 제공합니다.
단기채는 유동성이 높고 위험이 적지만, 장기채는 유동성이 낮고 상대적으로 더 큰 위험을 수반합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
장기채와 단기채 모두 수익구조는 비슷한데요. 금리가 하락 하게 된다면, 신규로 발행하는 채권의 금리도 같이 하락하게 되는데요. 채권을 발행하는 입장에서는 시중 금리보다 살짝만 높게 주기만 해도 수요가 있기 때문에, 굳이 높은 금리로 발행할 이유가 없는 것이죠. 기존에 발행한 채권의 금리가 상대적으로 신규 발행한 채권의 금리보다 높으므로, 기존에 발행한 채권에 대해 수요가 높아지고, 그럼 채권의 가격이 상승하게 되는 것입니다.
안녕하세요. 김창현 경제전문가입니다.
단기채는 일반적으로 1년 이내의 짧은 기간입니다.
만기 시에 액면가와 함께 미리 약정된 이자를 받습니다.
은행에 1년 정기예금을 하고 만기 때 이자를 받는 것과 비슷합니다.
만기가 짧아 채권 가격 변동폭이 크지 않습니다.
그리하여 채권 가격 변동으로 인한 자본 이익은 상대적으로 적습니다.
예를 들어,
1년 만기 단기채를 100만 원에 매입.
이 채권의 이자가 연 3%라면,
1년 후 100만 원 원금과 3만 원 이자를 받습니다.
장기채는 일반적으로 5년 이상의 긴 기간입니다.
단기채와 마찬가지로 만기 시 액면가와 함께 미리 약정된 이자를 받습니다.
장기채는 만기가 깁니다. 채권 액면가가 변동될 확률이 높습니다.
기준 금리가 하락하면 채권의 가격이 상승,
기준 금리가 상승하면 채권의 가격이 하락 할 가능성이 높습니다.
단기채와 비교했을 때, 채권 액면가의 변동성이 더 높습니다.
예를 들어,
10년 만기 장기채를 100만 원에 매입
채권 이자율이 연 5%라면,
매년 5만 원의 이자를 받습니다.
10년 동안 기준금리 지속적으로 하락하여,
채권 가격이 상승하면 100만 원의 원금 + 50만 원 이자 + 액면가 시세차익
을 얻을 수 있습니다.
반대로 채권 가격이 하락하면 액면가에서 손실을 보게 됩니다.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
장기채의 경우는 주로 높은 이율을 특징으로 합니다.
상대적으로 단기채 대비해 매기받는 이자가 조금 높게 설정되어 장기 안정적 수익을 목표로 합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
단기채와 장기채의 수익구조에는 몇 가지 차이가 있습니다. 단기채는 만기가 짧아 금리 변동에 따른 위험이 적지만 그만큼 수익률도 낮습니다.
반면, 장기채는 만기가 길어 금리 변화에 민감하며 금리가 하락할 경우 장기채의 가격이 크게 오를 수 있어 수익이 커질 가능성이 있습니다. 그러나 금리가 상승하면 장기채의 가치가 크게 떨어질 수 있어 더 큰 위험을 안고 있습니다.
안녕하세요. 경제전문가입니다.
단기채와 장기채 모두 만기 시 이자와 원금을
함께 받게 되는 구조는 똑같습니다.
만기가 다르다는 차이만 있을 뿐입니다.