세계적인 경제 위기인 '서브프라임 모기지 위기'의 원인이 무엇이었나요?
세계적인 경제 위기인 '서브프라임 모기지 위기'의 원인과 그 영향력을 설명해주세요. 이 위기가 어떻게 시작되었으며, 이후 어떤 경제적인 변화가 일어났는지도 함께 알려주세요.
안녕하세요. 김지훈 경제·금융 전문가입니다.
은행이 돈을 갚을 능력이 거의 없는 신용불량자에 가까운 사람들까지 대출을 해줘서 집을 사게 만들면서 집값이 폭등하지만 집을 살 사람(대출할 사람)이 줄어들자 집값은 폭락하면서 서브프라임 모기지가 발생하게 되었습니다.
이후 경기 대침체로 미국은 양적완화를 시작했으며 바젤3와 같은 안전장치를 마련하게 됩니다.
안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.
서브프라임 모기지 부실 문제는 지난해 말부터 미국경제는 물론 세계 경제의 최대 복병으로 꼽혀왔다. 서브프라임 위기는 미국 금융회사들이 신용도가 낮고 소득에 비해 부채가 많아 대출금을 갚지 못할 가능성이 많은 비우량 차입자들에게까지 높은 금리로 주택구입 자금을 대출해 준 것이 화근이 됐다. 담보 대출 금융 회사는 고금리로 돈을 빌려주면서, 동시에 담보로 잡은 부동산을 기반으로 일종의 증권(MBS)을 발행한다. 골드만삭스 같은 세계 각국의 대형 투자은행이나 헤지펀드(초단기 고위험 상품에 투자하는 펀드)들은 수익률이 높다는 이유로 이 증권을 매입했다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
2008년도에 발생한 서브프라임모기지사태는 2008년도 금융위기 혹은 '리만브라더스사태'라고도 부르는데, 당시 서브프라임모기지대출에 대한 내용 정리를 제가 순서대로 정리한 내용은 다음과 같습니다.
미국상업은행(우리나라로는 일반 시중은행)의 프라임모기지 급증
미국투자은행(우리나라로는 증권사)이 은행의 주택담보대출을 MBS(주택저당증권)로 만들어 팔기 시작
미국상업은행은 MBS를 팔아 만든 자금을 가지고 더 많은 주택담보대출을 판매
우량담보대출을 해줄곳이 없자 이제는 저소득층에 대한 상품(서브프라임모기지)을 만들어 팔기 시작
하지만 서브프라임모기지를 가지고 만든 MBS는 신용등급이 낮아서 사람들이 구입을 안함
* 펀드 발행인이 굉장히 신용등급이 낮아서 부도가 날 가능성이 높으니 금리가 높아도 구입하지 않는 것을 보완하기 위해서 발행
안팔리는 서브프라임모기지를 우량담보자산과 섞은 CDO를 발행
서브프라임모기지 상품들이 신용등급이 상승하자 사람들이 구매하기 시작
서브프라임모기지 상품을 무분별하게 판매(부랑자나 스트립댄스걸같은 직장이 없는 사람들도 대출을 받아서 집을 2개씩 가짐)
미국의 금리인상으로 서브프라임모기지를 받은 사람들이 연체를 시작
결국 서브프라임을 섞어 만든 CDO도 부도가 나면서 모기지대출들이 함께 연체가 시작하여 금융권 전체에 위기 발생
결국 부동산은 항상 우상향하고, 모든 사람들이 주택담보대출은 연체하지 않고 갚아나간다라는 전제를 너무 명확하게 전제에 깔고 시작하다 보니 이렇게 미국의 손꼽히는 최악의 금융위기가 발생했던 것입니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
2008년 서브프라임 모기지 위기는 미국의 부동산 시장에서 발생한 큰 위기입니다. 이 위기의 주요 원인 중 하나는 은행들이 쉽게 대출을 승인하고, 이러한 대출에 대한 위험을 충분히 평가하지 않았기 때문입니다. 이 때문에 많은 사람들이 대출을 받아 집을 구입하고, 부동산 시장은 급격하게 침체되었습니다.
또한, 이러한 대출을 받는 사람들 중 많은 사람들이 신용도가 낮은 '서브프라임' 대출자들이었습니다. 이들은 대출금을 상환하지 못할 위험이 큰 대출자들이었지만, 은행들은 이들에게 대출을 승인하고 판매할 수 있었습니다. 이후 대출금 상환 불이행으로 인해 은행들은 대규모 부도 위기를 겪게 되었고, 이는 금융 시장 전반에 큰 영향을 줍니다.
서브프라임 모기지 위기는 금융 시장 전반에 큰 영향을 줍습니다. 은행들은 대규모 부도 위기를 겪어 자금 조달이 어려워졌고, 이는 전 세계적으로 금융 시장의 충격파를 발생시켰습니다. 수많은 금융 기관들은 파산하거나 매각되었으며, 대규모 경제 침체와 심각한 금융 위기를 초래했습니다. 이에 따라 세계 경제는 2008년부터 2009년까지 심한 침체를 겪게 되었으며, 이는 일자리 감소와 소비감소, 생산 감소 등의 여파를 낳았습니다.
이러한 위기의 원인은 미국의 부동산 시장에서 발생한 것이지만, 이는 전 세계적으로 파급 효과를 낳습니다. 이는 서브프라임 모기지 위기가 얼마나 중요한 경제적인 사건인지를 보여줍니다.