삼성전자가 TSMC에 비해 기록적으로 싸다는 이유는?
안녕하세요. 인공지능(AI)에 관심이 있는 전 세계 투자자들이 기존 투자처인 대만 주식을 팔고 한국 주식의 비중을 늘리고 있다고 하는데요. 특히 삼성전자가 TSMC에 비해 현저히 싸다고 하는데, 이유는 뭔가요?
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
매출이나 현재 반도체 밸류에 비해서 TSMC가 받는 가치와 항상 비교를 당하고 있는 삼성잔자인데
현재 삼성전자의 규모와 매출에 비해서는 가격의 상단이 막혀있습니다.
따라서 삼성전자는 현재 저평가 상태라고 볼 수 있습니다.
감사합니다.
삼성전자가 TSMC에 비해 저평가된 이유는 다음과 같습니다.
TSMC의 주가는 최근 크게 상승하여 높은 주가수익비율(PER)을 기록하고 있습니다.
TSMC의 PER은 약 20배인 반면, 삼성전자는 11.4배, SK하이닉스는 6.8배로 상대적으로 낮은 수준입니다.
이는 투자자들이 상대적으로 저평가된 삼성전자와 SK하이닉스를 매력적인 투자처로 보고 있는 이유입니다.
또한, 삼성전자는 메모리 칩 시장 회복과 AI 관련 기술 발전에서 긍정적인 전망을 보이고 있습니다.
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
삼성전자가 TSMC에 비해 현저히 저평가되고 있다는 주장은 여러 요인에 기반하고 있습니다. 삼성전자의 주가는 TSMC에 비해 상대적으로 낮은 PER(주가수익비율)과 PBR(주가순자산비율)을 기록하고 있어, 시장이 삼성전자의 성장 가능성을 과소평가하고 있는 것으로 해석될 수 있습니다. TSMC는 글로벌 반도체 파운드리 시장에서 독보적인 점유율을 차지하고 있어 투자자들에게 높은 신뢰를 주는 반면, 삼성전자는 메모리 반도체 부문에서는 강점을 보이지만, 파운드리 부문에서 TSMC와의 경쟁에서 뒤처져 있다는 인식이 있습니다. 투자자들은 TSMC의 기술력과 성장 전망을 높이 평가하고 있지만, 삼성전자는 최근 몇 년간의 실적 부진과 불확실한 시장 환경으로 인해 투자자들의 신뢰를 얻지 못하고 있습니다. 또한, 글로벌 반도체 공급망의 불안정성과 미국과 중국 간의 무역 갈등 등 외부 요인이 삼성전자의 주가에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이러한 요인들은 투자자들이 삼성전자를 TSMC에 비해 상대적으로 저평가하는 이유로 작용하고 있으며, 이는 한국 주식에 대한 관심이 높아지는 배경 중 하나로 작용하고 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 삼성전자가 TSMC에 비해서 저렴하다는 이유에 대한 내용입니다.
현재 삼성전자의 시가총액은 TSMC의 시가총액의 절반에도 미치지 않고 있기에
그런 평가가 나오는 것입니다.
최근에 반도체 시장에서는 AI 반도체를 안되냐 못 만드냐 그리고 엔비디아의 납품을 하느냐 못하느냐가 중요한 요소입니다. 그런데 TSMC는 여기서 주축 역할을 하고 있고 삼성전자는 그러지 못하고 있습니다. 그것이 가장 주가의 차이가 나는 원인입니다
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
우리나라 기업들의 주식과 같은 경우에는 저평가를 받고 있고 삼성전자 또한 마찬가지입니다.
TSMC에 비하여 삼성전자가 PER, PBR 등이 낮은 수치를 보이기에 싸다고 하는 것이니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요.
삼성전자와 TSMC는 비즈니스 모델이 약간 다릅니다.
TSMC는 파운드리 사업에 집중하고 있어 고객사로부터 주문을 받아 반도체를 생산하는 역할을 하고,
삼성전자는 자체 칩 개발뿐만 아니라 파운드리 사업도 병행하고 있습니다.
최근 몇 년 동안 TSMC는 애플, AMD, 엔비디아 등 대형 고객을 확보하였고, 이에 따라 매출과 이익이 크게 증가하였습니다.
반면에 삼성전자는 메모리칩 시장의 침체와 스마트폰 시장에서의 경쟁 심화 등으로 어려움을 겪고 있었습니다.
이러한 이유들로 인해 삼성전자의 주식이 TSMC에 비해 상대적으로 저평가되어 있다고 판단되는 것 같습니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
삼성전자와 TSMC의 주식 가격이 차이나는 이유는 여러 가지가 있을 수 있습니다.
주요 요인들을 살펴보면 다음과 같습니다:
사업 구조 및 매출 비중:
TSMC는 전적으로 반도체 파운드리 사업에 집중하고 있으며, 전 세계에서 가장 큰 파운드리 업체입니다. 반면, 삼성전자는 반도체 외에도 가전, 모바일, 디스플레이 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 사업 다각화는 전체 매출과 수익에 영향을 미칩니다.
시장 지배력:
TSMC는 전 세계 반도체 파운드리 시장에서 50% 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 삼성전자는 메모리 반도체에서는 선두를 달리고 있지만, 파운드리 시장에서는 TSMC에 비해 점유율이 낮습니다. 시장 지배력 차이가 주가에 반영될 수 있습니다.
재무 성과:
각 회사의 매출 성장률, 영업이익률, 순이익률 등 재무 지표가 주가에 큰 영향을 미칩니다. TSMC는 최근 몇 년간 지속적인 성장을 기록하고 있으며, 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 삼성전자도 강력한 재무 성과를 보이고 있지만, 사업 다각화로 인해 특정 사업 부문에서의 성과가 전체에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 신뢰 및 전망:
투자자들은 회사의 미래 성장 가능성과 전략을 중시합니다. TSMC는 첨단 공정 기술에서의 리더십과 지속적인 투자로 인해 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 삼성전자는 반도체뿐만 아니라 여러 사업 부문에 대한 투자와 성과가 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.
주식 발행량:
각 회사가 발행한 주식의 총량도 주가에 영향을 미칩니다. 삼성전자는 매우 많은 주식을 발행하고 있어, 개별 주식 가격이 상대적으로 낮게 책정될 수 있습니다. 반면, TSMC의 발행 주식 수가 상대적으로 적을 경우 주당 가격이 높을 수 있습니다.
환율 및 시장 환경:
삼성전자는 한국 원화로 거래되고, TSMC는 대만 달러로 거래됩니다. 환율 변동이 각 회사의 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 각국의 경제 상황과 주식 시장의 환경도 중요한 요인입니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
궁금해서 찾아보니 PER 기준으로 보면 TSMC PER은 약 20배고 삼성전자는 11.4배, SK하이닉스는 6.8배에 정도라고 하네요 PER 기준으로 싼게 맞습니다
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
삼성전자의 주식이 TSMC에 비해 저렴한 주요 이유로 삼성전자의 파운드리 기술이 TSMC에 비해 뒤처진다고 평가받고 있고 이로 인해 고객사 확보에 어려움을 겪고 있습니다.
TSMC는 애플, 엔비디아 등 주요 고객사를 기반으로 한 안정적인 수익 구조를 가지고 있는 반면 삼성전자는 주로 메모리 반도체에 의존하고 있어 수익 변동성이 큽니다. 또한 삼성전자는 가격 경쟁력을 높이기 위해 2nm 공정에서 가격 인하 전략을 채택하고 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
현재 투자자들이 TSMC주식은 이미 가치가 반영이되어 주가가 너무 높다고 생각하기 때문에 삼성전자의 가치를 높게 생각했기 때문에 삼성전자 주식으로 갈아타고 있습니다.