실리콘밸리 은행 파산이랑 리먼사태랑 비슷한건가요?

Question

실리콘밸리 은행니 파산한 이유는 뭔가요? 자금운영을 잘 못해서 그런건가요? 그러면 이 이유가 옛날에 있었던 리먼 사태랑 비슷한건가요?

Answer 1

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

리먼브라더스가 파산하였을 당시에는

전세계 4대 투자은행 중 하나였기에

중소형은행인 실리콘벨리 은행과 비교하기는

무리가 있을 것 같습니다.

Answer 2

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

금융업계 및 정부 경제 당국에서는 SVB의 파산이 서브프라임 모기지 사태와 다르게 금융업 전체로의 위기로 번지지는 않을 거라는 전망이 우세합니다.

Answer 3

안녕하세요. 손용준 경제·금융전문가입니다. 비슷해 보이지만 완전히 다릅니다. 2008년 금융 위기가 촉발된 건 부실한 부동산 담보 대출 때문이었습니다. 당시 미국이 초저금리 기조를 유지하면서 부동산 가격이 급등했습니다. 부동산 가격이 오르다 보니, 개인, 미국 내 금융회사뿐만 아니라 해외에서도 많은 자금이 들어왔지만 전혀 관리가 되지 않았습니다. 심사과정을 거치지 않은 '무 증빙 대출'도 만연했고 '소득을 증명할 필요가 없다'는 문구의 대출 상품이 팔리기까지 했습고 이런 대출을 묶어 만든 증권 상품이 시장에 팔렸고, 이 증권 상품이 손실을 보면 무조건 보상해 주겠다는 보험회사 까지 등장했다고 합니다. 하지만 실리콘밸리 은행이 무너진 이유는 완전히 다릅니다. 이 은행은 실리콘밸리에 있는 스타트업 기업과 그 기업에 투자하는 투자사에게 예금을 받고 대출을 해주는 방식으로 운영돼 왔습니다. 문제는 예금으로 받은 돈을 투자할 만한 마땅한 투자처를 찾지 못했다는 데 있습니다. 그래서 찾은 게 미국 국채였습니다. 이자는 1% 정도지만 미국이 망하지 않는 한 손해를 불 일이 없기 때문에 안심하고 사들였습니다. 그런데, 미국 중앙은행이 전례 없는 속도로 기준금리를 올리면서 문제가 생기게 된 것 입니다.

Answer 4

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

2008년도의 리만브라더스사태의 경우에는 '상업은행' 전체가 동일한 저신용자 대상의 주택담보대출 상품인 '서브프라임모기지'라는 상품을 판매하였고, 상업은행이 만든 상품을 '투자은행'들이 증권화 시켜서 재가공하여 판매하여 그 규모를 늘렸습니다. 그리고 이 서브프라임모기지라는 상품이 신용도가 낮다 보니 '보험사'까지 추가적으로 신용보완을 해주게 되면서 '전금융권이 참여한 폭탄'이 되었던 것입니다. 그리고 금리인상이 이루어지게 되자 저신용자들은 주택담보대출을 상환하지 못하게 되었고 이로 인해서 전 금융권이 부실화되어서 '금융위기'라는 단어가 붙여지게 되었습니다.

하지만 리만브라더스 사태와 다르게 실리콘밸리은행의 파산의 경우는 '개별은행의 파산의 여파'가 미치는 유동성 문제이다 보니 리만브라더스랑 비교하기가 힘든 문제입니다. 미국의 경우 은행들의 파산은 매년 4~5개정도가 발생하고 지난 15년간 500개의 은행이 파산을 하였습니다. 지금 실리콘밸리은행의 파산 여파는 해당 은행에 자금이 예치된 규모와 해당 은행에 투자한 투자자들의 여파가 있을 것으로 보이기에 금융권이 모두 폭탄을 맞았던 2008년도 당시와는 분위기 자체가 다른 상황입니다.

답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

Answer 5

안녕하세요. 김지훈 경제·금융전문가입니다.

보유자산과 예수부채간의 뚜렷한 만기불일치와 투자자산의 집중화 등이 원인이었으며 모기지 부실대출로 파산한 리먼과는 다릅니다