안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
자산운용사의 대표적인 투자전략은 크게 세 가지 유형으로 나뉩니다.
1) 액티브 투자 전략: 시장을 분석하여 기업의 가치를 판단하고 해당 기업의 주식을 구매하는 전략입니다. 액티브 투자 전략은 투자 전문가들이 직접 주식을 선택하고 거래하는 방식으로 운용됩니다.
2) 패시브 투자 전략: 시장 전체의 수익률을 추종하는 방식으로 운용됩니다. 이는 주로 인덱스 펀드와 같은 상품으로 구성되어 있습니다.
3) 대안 투자 전략: 주식과 채권 외에도 부동산, 자산 유동화 등 다양한 분야에 투자하는 전략입니다.
전략을 세우는 프로세스는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
1) 시장 조사: 자산운용사는 먼저 시장 조사를 수행하여 주식, 채권, 부동산, 자산 유동화 등의 투자 대상 분야에서 어떤 기회가 있는지 파악합니다.
2) 목표 설정: 조사한 정보를 바탕으로 자산운용사는 고객의 목표와 성향에 맞는 투자 목표를 설정합니다.
3) 포트폴리오 구성: 목표와 성향에 맞게 포트폴리오를 구성합니다. 이는 자산의 분산과 리밸런싱 등을 고려하여 수립됩니다.
4) 모니터링: 자산운용사는 포트폴리오를 모니터링하며 수익률, 위험 등을 평가하여 전략을 수정하거나 보완합니다.
