미국 주식 중에서 올웨더 포트폴리오라는 용어는 어떤 뜻인가요?
미국 주식 중에서 올웨더 포르폴리오라는 용어의 뜻은 어떤 의미인지 궁금합니다.
어떤 이유로 올웨더 포트폴리오라는 용어가 붙게 되었나요?
안녕하세요. 소재남 경제전문가입니다.
주식시장에서 예측이 불가능하고 경제상황별로 수익창출이 다를 수 있기 때문에 모든 계절을 의미하는 상황(경제적으로는 성장기,안정기,침체기 등)에서 안정적인 수익을 창출하기 위한 포트폴리오를 구축한 것이 올 웨더 포트폴리오라고 합니다.
참고부탁드립니다. 감사합니다.
안녕하세요. 배현홍 경제전문가입니다.
미국의 헤지펀드사 브리지워터의 경영주 레이달리오가 올웨더 포트폴리오를 사용하면서 시장에서 화제가 되었으며 흔히 금융시장에는 4계절이라는 사이클이 있고 이로 인하여 각각의 자산의 성격마다 하락과 상승하는 흐름이 다르게 나오는데요.
즉 시장의 상황에 무관하게 포트폴리오를 갖춰서 각각의 자산을 배분하여 리스크를 동일하게 만드는 리스크패리티 전략을 만드는게 핵심인 포트폴리오입니다.
즉, 위험을 기준으로서 각각의 성격과 상관관계가 전혀 상이한 자산의 4가지를 모두 25%로 균등하게 포트폴리오를 갖춰서 주식 25% 채권 25% 금 25% 현금성자산 25% 비율로 투자하여 어떤 시장이 상황이 오더라도 각각 25% 동등하게 맞춰서 밸런싱을 갖추고 전체 포트폴리오가 무너지지 않도록 조정하는것입니다.
즉 이런 시스템으로 항상 시장의 변화무쌍함을 모두 대응할 수 있고 단점은 투자수익률은 높지 않지만 중간의 포트폴리오 조정과 꾸준한 수익률로서 자산을 늘려가는게 목적인 투자방식이라고 볼 수 있습니다
올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)는 투자 전략 중 하나로, 다양한 시장 환경에서도 안정적인 성과를 목표로 하는 포트폴리오입니다.
‘올웨더’라는 용어는 ‘모든 날씨’라는 의미로, 어떤 경제적 환경에서도 잘 작동하는 포트폴리오를 의미합니다.
즉, 주식 시장이 상승하거나 하락, 경제가 인플레이션이거나 디플레이션일 때도 안정적인 성과를 내는 포트폴리오를 지향합니다.
이러한 설계로 투자자는 다양한 경제적 상황에서 포트폴리오의 성과를 극대화하고 리스크를 최소화할 수 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 올웨더 포트폴리오에 대한 내용입니다.
올웨더 포트폴리오란 시장의 모든 상황에 대비할 수 있는 포트폴리오를 의미합니다.
이는 레이달리오라는 세계 헤지펀드의 최고봉인 브리지워터 어소시에이트의 창립자이자 유명한 투자자에게서 나온 것입니다.
레이달리오는 자신이 죽은 이후에도 가족의 재산을 지킬 수 있는 그런 포트폴리오를 고안한 것입니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
"올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)"는 레이 달리오(Ray Dalio)가 설계한 투자 전략으로, 다양한 경제 상황에서 안정적인 성과를 내는 것을 목표로 합니다.
기본 구성 요소:
올웨더 포트폴리오는 자산 간의 상관관계와 리스크를 분산시켜 포트폴리오의 변동성을 낮추는 데 중점을 둡니다.
주식(Stocks): 성장기에는 높은 수익을 기대할 수 있는 자산.
장기 채권(Long-term Bonds): 경기 침체나 디플레이션 환경에서 안정적인 수익을 제공.
단기 채권(Short-term Bonds):
금리가 상승할 때 손실을 최소화하는 데 도움이 되는 자산.
금(Gold):
인플레이션과 같은 불확실한 경제 상황에서 가치가 상승하는 경향이 있는 자산.
원자재(Commodities):
원자재 가격 상승이 경제 성장과 인플레이션 환경에서 이익을 제공할 수 있습니다.
대략적인 자산 배분 비율:
레이 달리오의 올웨더 포트폴리오는 다양한 비율로 구성될 수 있지만, 흔히 언급되는 배분은 다음과 같습니다.
30%: 주식 (주식 ETF 등)
40%: 장기 채권 (20~25년 만기 채권)
15%: 중기 채권 (7~10년 만기 채권)
7.5%: 금
7.5%: 원자재
안녕하세요. 홍성택 경제전문가입니다.
올웨더 포트폴리오(All Weather Portfolio)는 다양한 경제 상황에서도 안정적인 수익을 추구하는 투자 전략을 의미합니다. 이 포트폴리오는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산 클래스를 포함하여 시장의 변동성에 대응할 수 있도록 설계되었습니다. 대표적으로 레이 달리오가 제안한 이 포트폴리오는 경제 성장, 인플레이션, 디플레이션, 경기 침체 등 다양한 시나리오에서 균형 잡힌 성과를 목표로 합니다. 일반적으로 주식 30%, 장기 채권 40%, 단기 채권 15%, 원자재 7.5%, 금 7.5%의 비율로 구성됩니다.
안녕하세요. 손현석 경제전문가입니다.
"올웨더 포트폴리오"는 투자 전략으로, 다양한 시장 환경에서도 안정적인 수익을 추구하는 포트폴리오를 의미합니다. 이 개념은 투자자 레이 달리오(Ray Dalio)가 제안한 것으로, 경제 상황이 좋든 나쁘든 포트폴리오가 견딜 수 있도록 자산을 다각화합니다. "올웨더"라는 용어는 다양한 '날씨' 즉, 경제 조건에서 잘 작동한다는 의미로 붙여졌습니다. 이 포트폴리오는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 분산 투자하여 리스크를 최소화하려는 전략입니다.
현금, 주식, 채권, 원자재, 금 등의 자산에 분산 투자하는 방식으로 사계절 안정적인 수익을 추구한다는 뜻이라고 합니다. 세계 최대 헤지펀드 운용사 브리지워터어소시에이츠를 세운 레이 달리오가 고안하여 운영되고 있다고합니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ '4계절 포트폴리오'라고도 합니다. 1년 내내 시장 상황이 어떻든 일정 수준의 수익을 주거나 or 떨어져도 덜 떨어지도록 하는 포트폴리오를 뜻하며, 미국 토털스톡마켓과 미 중기 국채, 장기 국채, 상품, 금으로 구성된 포트폴리오를 말합니다.
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
"올 웨더 포트폴리오"에서 웨더는 날씨를 의미 합니다. 즉 플어서 이야기하면 어떠한 날씨에도 견딜 수 있는 포트폴리오를 구성한다는 의미이죠.
경기침체, 인플레이션증가, 디플레이션 발생, 경기가 성장 할 때와 같은 모든 가능한 경제 상황에도 안정적인 포트폴리오를 구성하는 전략을 말하는거죠.
그래서 채권,금,주식,원자재 등을 적절한 비율로 구성하여 포트폴리오를 구성합니다.
답변이 도움이 되셨기를 바랍니다 ^^
올웨더 포트폴리오는 경제 상황에 관계없이 안정적인 성과를 목표로 하는 투자 포트폴리오를 의미합니다. 이 포트폴리오 전략은 미국의 유명한 투자자 레이 달리오가 개발한 것으로, 주식, 채권, 금, 원자재 등 다양한 자산에 분산 투자하여 경제의 호황, 불황, 인플레이션, 디플레이션 등의 모든 시나리오에 대비하도록 설계되었습니다.
이 포트폴리오의 이름이 "올웨더"로 붙여진 이유는, 날씨가 어떤 상황에서도 견딜 수 있는 투자의 안정성을 강조하기 위해서입니다. 이 전략은 주로 장기적인 자산 보호와 꾸준한 성과를 목표로 합니다.
안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
올웨더 포트폴리오와 같은 경우에는
경제국면이 4개 국면이고 이 4개 국면 모두를 대비하여
수익을 올린다는 측면에서 탄생한 것입니다.
올웨더 포트폴리오의 창시자는 레이달리오라는 브릿지워터의 수장이니
참고하시길 바랍니다.
올웨더 포트폴리오는 주식, 채권, 금, 원자재 등 다양한 자산군에 골고루 투자하여, 어떤 경제 상황에도 방어력이 좋고, 장기적으로는 천천히 우상향할 수 있는 포트폴리오를 말합니다. 어떠한 계절(시장상황)에도 잘 버티는 포트폴리오라고 하여 올웨더 포트폴리오라고 불립니다.
안녕하세요. 임진우 경제전문가입니다.
말 그대로 모든 날씨에 대처 가능한 포트폴리오를 말합니다.
예를 들어 금리가 천정부지로 치솟을 시점을 생각해보면
금리, 채권은 모두 마이너스 였는데, 원자재관련 상품들은 급등을 했었습니다.
즉 올웨더 포트폴리오에는 특정 자산이 하락할 리스크에 대응할 자산을 포함시킵니다.
그래서 전반적으로 올웨더 포트폴리오를 구축한 경우 전체 포트폴리오의 수익률은 완만한 형태를 띄게 되어있습니다.
다만, 높은 수익률을 추구하는 투자자에게는 맞지 않는 컨셉이라고도 볼 수 있습니다.
이렇듯 올웨더 포트폴리오를 갖춘 단일 ETF나 상품이 있는가하면,
어떤 투자자는 본인이 직접 이러한 포트를 구축하기도 합니다.
제 개인적인 생각으로는,
주식 + 채권(물가연동국채 포함) + 리츠 + 헷지펀드(레버리지 비중 낮고 시장중립형태) 정도면 올웨더가 가능할 것 같습니다.
올웨더가 필요한 투자자는 다음의 조건에 맞아야 할 것입니다.
운용자산이 상대적으로 큰 상황(전체 보유 자산 중 70% 이상)
본인의 성향이 리스크를 피하고 싶은 스타일
향후 근로소득이 적은 은퇴를 앞둔 투자자
거시경제에 관심이 많은 투자자
물론 올웨더 안의 자산 모두가 한 방향으로 흐르는 경우도 있습니다. 예를 들어 금리가 안정적으로 하향하는 경우, 경기 연착륙 이후 낮아진 금리를 바탕으로 기업의 이익이 증가한다면, 채권/주식 상승에 경기회복 및 기대감으로 원자재/부동산 가격 상승이 동시에 나올 수도 있으며, 반대의 상황이라면 위에 열거한 자산들은 동시에 하락할 수 있습니다.
전통적으로 상관관계가 낮은 자산군은 주식과 채권이기 때문에 주식과 채권으로도 충분히 비를 피할 수 있겠습니다만,
최근 두 자산은 방향성이 유사하게 흐르는 경향이 있어, 전통적인 방법의 자산배분으로는 올웨더 효과를 누리기가 힘들어졌죠.
그래서 조금 더 전문적인 접근은 파생상품(선물, 옵션 등)을 통한 특정 자산의 하락 시 수익을 발생시키는 전략도 많이 추구하며, 이는 헤지펀드에서 자주 사용하는 전력입니다. 따라서 최근 올웨더 포트폴리오 구축에는 이러한 헤지펀드 성격의 전략이 가미가 되어야 합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
올 웨더 포트폴리오라는 것은 글로벌 투자자이자 헤지 펀드 '브릿지 워터 어소시에이츠'의 창립자 레이 달리오가 주창한 개념인데요.
시장 예측이 어렵기 때문에 봄-여름-가을-겨울에 맞춰 꾸준한 수익을 유지할 수 있도록 투자자산을 배분하자는 것입니다.
안녕하세요. 이동하 경제전문가입니다.
올웨더 포트폴리오란 이름에서 알 수 있는 것처럼, 모든 계절,즉, 전망과 실제 경제 상황을 네 가지로 분류하여 각 상황에 알맞는 포트폴리오를 의미합니다.
쉽게 말해, 각각의 경제 상황에 맞춰 주식, 채권, 원자재 등 서로 성격이 다른 자산들에 분산투자를 진행하면서 동적 자산배분을 실시하는 방법입니다.
경제 성장이 예상된다면 주식, 기업 채권, 부동산, 원자재 등에
경제 하락이 예상된다면 채권, 물가 연동 채권 등에
물가 상승이 예상된다면 원자재, 물가연동 채권 등에
물가 하락이 예상된다면 채권, 주식 등에 투자하는 것이 좋습니다.