부동산 포트폴리오 위험 분산에서 '공분산'이란건 어떤걸 말하나요?

Question

포트폴리오의 위험을 나타내는 분산은 개별 부동산의 분산의 가중평균에 공분산이 추가된 값이라고 합니다. 여기서 공분산이 무슨말인지 모르겠습니다.

Answer 1

안녕하세요. 서주환 공인중개사입니다.

부동산에서 공분산(Covariance)은 두 변수간의 관계를 나타내는 통계적 지표입니다. 특히, 한 변수가 상승할 때 다른 변수가 상승하는 경향이 있는지, 그리고 한 변수가 하락할 때 다른 변수가 하락하는 경향이 있는지를 파악하는 데 사용됩니다.

예를 들어, 부동산 투자의 경우, 한 지역의 부동산 가격과 대출 금리 간에는 서로 상관관계가 있을 수 있습니다. 만약 두 변수간의 공분산이 양수이면, 한 변수가 증가할 때 다른 변수도 증가하는 경향이 있으며, 음수이면, 한 변수가 증가할 때 다른 변수는 감소하는 경향이 있습니다.

공분산은 두 변수간의 상관관계를 나타내지만, 변수의 척도에 따라서 크기가 다르게 나타날 수 있습니다. 이를 보완하기 위해 상관계수(Correlation coefficient)를 사용하기도 합니다. 상관계수는 공분산을 두 변수의 표준편차로 나눈 값으로, -1에서 1까지의 값을 가지며, 두 변수간의 선형적인 상관관계를 나타내는 보다 정확한 지표입니다.