최근 TMF 가격이 많이 올랐는데, 금리가 3.5% 정도까지 내리면 얼마 정도까지 오를 수 있을까요?
개인적으로 미국 국채에 투자를 하고 있고, 금리 인하가 확실하다고 생각해 TMF를 많이 구매 했습니다.
최근에 많이 오르긴 했는데요.
만약 미국 금이라 3.5%정도까지 떨어진다면 TMF 가격은 얼마정도가 될까요?
TMF(Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares)는 장기 미국 국채의 수익률을 3배로 추종하는 레버리지 ETF입니다.
금리가 하락하면 국채 가격이 상승하고, 이에 따라 TMF의 가격도 상승합니다.
그러나 정확한 TMF 가격을 예측하기 위해서는 여러 변수와 복잡한 금융 모델을 고려해야 합니다.
금리가 하락하면 기존에 높은 금리를 제공하던 국채의 가치는 상승합니다.
이는 국채 ETF의 가격 상승으로 이어집니다. TMF는 3배 레버리지 ETF로, 변동성이 매우 큽니다. 금리 변화에 따라 예상보다 더 크게 움직일 수 있습니다.
또한, 시장의 변동성, 유동성, 투자 심리, 정책 변화 등도 영향을 미칩니다.
단순 추정 방법으로, 금리가 3.5%까지 내린다고 가정할 때 장기 국채의 가격이 얼마나 오를지 계산해 볼 수 있습니다.
일반적으로 금리가 1% 하락하면 장기 국채의 가격은 대략 10%에서 20% 상승합니다.
예를 들어, 금리가 1% 하락하면 국채 가격이 15% 상승하고, 금리가 0.5% 더 하락하면 추가로 7.5% 상승한다고 가정해 총 22.5% 상승을 예상할 수 있습니다.
TMF는 3배 레버리지 ETF이므로, 국채 가격이 22.5% 상승하면 TMF는 약 67.5% 상승할 수 있습니다.
그러나 이는 매우 단순화된 추정이며, 실제 가격은 시장 상황과 여러 변수를 고려해야 합니다
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
2024년 8월 현재, TMF 가격 상승은 미국 국채 금리 하락 기대감을 반영하고 있습니다. 7월 미국 고용 지표 부진으로 경기 침체 우려가 커지면서, 안전 자산 선호 현상이 강화되어 미국 국채 금리가 하락했고, 이에 따라 TMF 가격이 상승했습니다.
만약 미국 국채 금리가 3.5%까지 하락한다면 TMF 가격은 추가 상승할 가능성이 높습니다. 하지만 금리 하락 속도와 폭, 시장 변동성, 투자 심리 등 다양한 요인에 따라 상승 폭은 달라질 수 있습니다. 특히, 최근 발표된 견조한 소비 지출 및 임금 상승 데이터는 연준의 금리 인하 기대를 약화시키고 있어, 금리 하락 속도가 예상보다 더딜 수 있다는 점을 고려해야 합니다.
TMF는 레버리지 상품이므로 금리 변동에 따라 큰 손실을 볼 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 특히, 예상과 달리 금리가 상승하거나 변동성이 커질 경우 큰 손실을 입을 수 있습니다.
도움 되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
미국 금리 변화가 TMF 가격에 미치는 영향을 추정하는 것은 여러 가지 변수에 따라 달라질 수 있기 때문에 정확한 금액을 예측하기는 어렵습니다.
그러나 일반적으로 미국 금리가 하락하면 장기 채권의 가격은 상승하며, 그에 따라 TMF의 가격도 상승하는 경향이 있습니다.
이는 채권 수익률이 하락할 때 기존 채권의 가치가 상승하기 때문입니다.
TMF는 20년 이상의 미국 국채에 대한 3배 레버리지 수익률을 추구합니다.
따라서, 기초 채권의 가격 변동에 대해 더 큰 변동성을 보입니다.
미국 금리가 3.5% 정도까지 떨어진다면, 장기 채권의 가격은 상당히 상승할 수 있으며, 그 결과 TMF의 가격도 크게 상승할 가능성이 있습니다.
그러나, 정확한 상승폭을 예측하기 위해서는 다음과 같은 정보가 필요합니다.
듀레이션: TMF가 보유한 채권 포트폴리오의 듀레이션.
레버리지 효과: TMF의 3배 레버리지 구조로 인한 가격 변동폭.
예를 들어, 장기 채권의 듀레이션이 20이라고 가정하고, 금리가 1% 하락하면 채권 가격은 약 20% 상승할 수 있습니다.
TMF의 경우 이 상승폭에 3배의 레버리지가 적용되어 약 60%의 상승을 기대할 수 있습니다.
이 계산은 매우 단순화된 것이며, 실제로는 시장 상황, 유동성, 투자자의 감정 등 다양한 요소가 영향을 미칠 수 있습니다.
따라서, 정확한 예측은 불가능하다는 점을 감안해야 합니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
TMF은 장기 미국 국채에 투자하는 레버리지 펀드로 금리 변화에 매우 민감하게 반응합니다. 현재 금리가 3.5%까지 떨어질 경우 TMF의 가격은 상당히 오를 것으로 예상됩니다. 일반적으로 금리가 1% 하락하면 장기 채권 가격은 대략 20% 상승할 수 있습니다. 따라서 금리가 현재 수준에서 3.5%로 떨어진다면 TMF의 가격도 상당히 큰 폭으로 상승할 가능성이 있습니다. 답변이 도움 되셨으면 좋겠습니다. 좋은 평가는 큰 힘이 됩니다. 고맙습니다.