성장주와 가치주는 어떻게 구별되나요?

Question

흔히 주식 투자시 성장주에 투자해야 한다는 의견이 있고 가치주에 투자해야 한다는 의견이 있습니다. 성장주와 가치주는 어떻게 구별되나요?

Answer 1

안녕하세요. 변종훈 경제·금융 전문가입니다.

성장주와 가치주는 per이나 pbr과 같은 지표로 분류할 수 있습니다.

예를 들어 업계평균 per이 20인데 해당 주식의 per이 50이라면 고per주로써 성당주로 분류될 수 있는 것입니다.

Answer 2

안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.

• 성장주는 보통 PER이 높고 배당이 거의 없는 고성장 하는 산업이 많습니다.

• PER이 높은 이유는 지금 당장 돈을 버는 능력이 없지만 장기적으로 보았을 때 전망이 좋은 산업입니다.

• 반대로 가치주는 이미 돈을 많이 벌고 있고 상대적으로 시가총액이 높습니다.

• 따라서 벌어들이는 돈을 투자 보다는 배당으로 많이 지급하는 편입니다.

감사합니다.

Answer 3

안녕하세요. 김재철 경제·금융전문가입니다.

그 구분이 명확하게 할수는 없는 것 같구요. / 일반적으로 아래와 같이 구분합니다.

성장주는 기업의 성장 가능성이 높은 기업을 말합니다. 이러한 기업들은 새로운 기술과 제품, 시장 등을 개척하며 성장하고 있는 기업입니다. 이러한 성장주는 주가가 높아지기를 기대하며 투자됩니다. 투자자는 기업이 앞으로도 계속해서 성장할 것이라는 기대감 때문에 높은 주가를 수용합니다.

반면 가치주는 기업의 가치가 상당히 저평가되어 있는 기업을 말합니다. 즉, 현재 주가가 기업의 재무상태와 전망을 고려할 때 실제 가치보다 낮은 기업을 말합니다. 이러한 기업은 잠재력이 크지 않지만, 안정적인 실적을 내고 있는 기업입니다. 따라서 이러한 가치주는 현재의 주가보다 높은 가치를 가지고 있다고 여겨지므로 투자자들은 주가가 점차 상승할 것이라는 기대감 때문에 투자합니다.

Answer 4

성장주와 가치주의 주요 차이점은 투자자들이 미래 성장과 수익성에 대한 잠재력을 인식하는 방식입니다.

성장주

일반적으로 전체 시장보다 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 회사로, 평균을 초과하는 수익 및 수익 성장률을 보입니다. 이러한 회사는 신흥 산업에 종사하는 경향이 있습니다. 투자자들은 현재 수익이 높지 않더라도 회사가 미래 성장 가능성이 높다고 믿기 때문에 주식에 더 높은 가격을 지불할 용의가 있습니다.

가치주

시장에서 저평가된 것으로 인식되는 기업입니다. 이러한 회사는 일반적으로 오래되고 규모가 크며 더 많은 비즈니스를 보유하고 있습니다. 탄탄한 수익과 배당 이력을 보유하고 있을 수 있지만 성장주에 비해 성장 전망이 제한적일 수 있습니다.

투자자들은 성장주와 가치주에 대한 선호도와 위험 허용 범위가 다른 경향이 있습니다. 성장주는 변동성이 크고 가격 변동이 큰 경향이 있는 반면, 가치주는 보다 안정적인 경향이 있지만 성장 잠재력이 제한적일 수 있습니다. 궁극적으로 투자자가 자체 조사를 수행하고 투자 목표 및 위험 허용 범위에 가장 적합한 접근 방식을 결정하는 것이 중요합니다.

Answer 5

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

성장주와 가치주는 기업의 특성과 주가 결정 요인에서 차이가 있습니다.

1) 성장주 (Growth Stocks)

성장주는 기업의 성장 가능성이 높은 기업이며, 주식 시장에서는 미래에 기업이 더욱 발전할 것으로 예상되어 높은 주가를 지닙니다. 이러한 성장 주식에 투자하면, 기업의 성장과 함께 주가가 상승할 가능성이 높아지기 때문에 장기적으로 큰 수익을 기대할 수 있습니다. 성장주는 주로 기술, 바이오, 인터넷 등의 선도적이고 빠르게 성장하는 산업에서 찾을 수 있습니다.

2) 가치주 (Value Stocks)

가치주는 기업의 가치가 주식 시장에서 고평가되어 있는 것으로 판단되는 기업이며, 저평가된 주가를 가지고 있습니다. 이러한 가치주는 보통 시장에서 간과되는 주식으로, 기업이 가지고 있는 자산, 현금흐름, 실적 등을 분석하여 주가가 저평가되어 있다고 판단한 후 투자를 합니다. 가치주에 투자하면, 저평가된 가치주가 시장에서 적절한 가치를 인정받으면서 주가가 상승하게 됩니다.

결론적으로, 성장주와 가치주는 기업의 특성에 따라 구분되며, 투자 시에는 자신이 선호하는 전략에 따라 선택할 수 있습니다. 성장주는 기업의 장기 성장 가능성을 중요하게 생각하는 투자자들이, 가치주는 가치투자를 지향하는 투자자들이 많이 선택합니다.

Answer 6

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

성장주와 같은 경우에는 미래의 신사업이나

아니면 향후 매출이 증가할 것이 기대되는 기업,

가치주와 같은 경우에는 현재 저평가를 받고 있으나

탄탄한 사업을 영위하고 있는 기업 등으로 구분하시면 됩니다.

Answer 7

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

성장주는 미래가 중요하고, 가치주는 현재가 중요한 주식을 말합니다. 가치주는 불확실한 미래가 아니라 확실한 현재에 무게를 두는 주식이고, 성장 가능성은 낮지만 벌어서 쌓아놓은 이익이 많기 때문에 안전합니다.

Answer 8

안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.

주식 투자에서 성장주와 가치주는 크게 두 가지 유형으로 구분됩니다.

성장주는 기업의 성장 가능성이 높은 기업에 대한 주식으로, 매출이나 이익 등에서 지속적인 성장을 예상할 수 있는 기업을 말합니다. 이러한 기업들은 주로 새로운 기술과 제품을 개발하고, 시장 점유율을 높이는 등의 방식으로 성장합니다. 따라서 주식 가격이 높고, 수익성은 높지만 주식 시장에서 변동성이 큰 경향이 있습니다.

반면 가치주는 기업의 가치가 저평가되어 있는 기업에 대한 주식으로, 기업의 재무상태나 주가 수준 등을 분석하여 주가가 고평가되지 않은 기업을 찾아 투자합니다. 이러한 기업들은 주로 안정적인 실적과 현금흐름을 가지고 있으며, 투자자들은 해당 기업이 언제든지 가치상승할 것이라는 기대로 투자합니다. 따라서 성장주에 비해 주식 가격은 낮지만, 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

Answer 9

안녕하세요. 이원진 경제·금융전문가입니다.

정량적인 기준은 따로 없지만 일반적으로 가치주는 PBR이 낮은 것이 특징입니다. 반대로 성장주는 PER이 높은데요. 미래 가치를 중요하게 여기기 때문에 당장 수익이 안나더라도 주가가 높게 형성되어 있습니다.

Answer 10

안녕하세요. 권용욱 경제·금융 전문가입니다.

가치주는 보통 PER이 낮은 종목이고 성장주는 PER이 높은 종목이라 보시면 됩니다.

PER은 영업이익 대비 해서 몇배 이상의 멀티플을 주는거인데 가치주는 일반적으로 낮게 주는 경향이 있습니다.

Answer 11

안녕하세요. 곽주영 경제·금융전문가입니다.

성장주와 가치주를 구분하는 명확한 기준은 없고 아예 성장주와 가치주는 구분이 안된다고 하는 전문가도 있습니다만, 일반적으로 생각하기에는 성장주는 현재 주식시장에서 기업이익에 비해 과대평가 받고 있지만 미래 성장성이 기대되는 주식을 말합니다.(ex 테슬라, 에코프로) 반면 가치주는 현재 주식시장에서 기업이익에 비해 과소평가 받고 있어 주식이 저렴하게 거래되고 있지만 미래 성장성은 다소 약한 주식을 얘기합니다.(ex 코카콜라)

Answer 12

안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.

성장주와 가치주는 서로 다른 유형의 회사와 주식에 초점을 맞춘 두 가지 투자 전략입니다.

성장주는 전체 시장보다 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되는 회사입니다. 이러한 회사는 일반적으로 주주에게 배당금을 지급하는 대신 수익을 비즈니스에 다시 재투자하여 성장을 촉진합니다. 성장주 투자자들은 미래 수익 성장에 대한 기대에 따라 이들 기업에 기꺼이 프리미엄을 지불할 의향이 있습니다.

반면에 가치주는 시장에서 저평가된 기업입니다. 이러한 회사는 열악한 재무 실적, 업계 동향 또는 기타 요인으로 인해 일시적으로 선호도가 떨어졌을 수 있습니다. 가치 투자자들은 내재가치 대비 할인된 가격에 거래되고 있으며 이러한 주식이 미래에 반등할 가능성이 있다고 믿는 회사를 찾습니다.

성장주는 일반적으로 기술과 같은 고성장 산업과 관련이 있지만 가치주는 다양한 부문에서 찾을 수 있습니다. 성장주는 가치주보다 주가수익비율(P/E)과 주가순자산비율(P/B)이 높은 경향이 있어 미래 성장에 대한 기대가 높다는 것을 반영합니다.

더 많은 위험을 감수할 의향이 있는 투자자는 성장주를 선호할 수 있는 반면, 보다 보수적인 투자자는 가치주를 선호할 수 있습니다. 궁극적으로 성장주 또는 가치주에 대한 투자 결정은 투자자 개인의 목표, 위험 허용 범위 및 투자 전략에 따라 달라집니다.

Answer 13

안녕하세요. 경제&금융 분야, 재무설계 분야, 인문&예술(한국사) 분야 전문가, 지식iN '절대신 등급' 테스티아입니다.

✅️ 성장주 : 당장 배당은 없으나, 매출, 이익의 규모가 높게 성장하면서 PER이 높고, ROE가 높은 주식(* 구글, 아마존, 넷플릭스 등등) // 가치주 : 당장 높은 시가배당률, 배당성향을 보이나, 매출, 이익의 규모는 중간 수준으로 성장하면서 PER이 낮고, ROE가 낮은 주식(* BOA, IBK기업은행, 삼성화재 등등)을 각각 의미합니다.

- - - 추가적으로 궁금하신 점은 의견으로 남겨주시면 제가 아는 범위 내에서 성의껏 답변을 드려볼 수 있도록 하겠습니다^^ - - -

Answer 14

안녕하세요. 홍기윤 경제·금융 전문가입니다.

성장주가 현재가치에 비해 미래의 수익이 클것으로 기대되는 주식인데 비해 가치주는 성장은 더디지만 현재가치에 비해 저평가된 주식을 말합니다. 가치주는 성장주에 비해 영업실적과 자산가치가 우수합니다.

주가지수가 투자심리 위축 등으로 크게 떨어지누 시기에 가치주가 많이 생겨나는데 가치주는 성장주에 비해 주가변동폭이 크지 않아 주로 방어적인 투자자들이 선호합니다.