과거 서브프라임 모기지 사태가 일어난 배경을 간단히 알려주세요.
최근 뉴스에서 집값이 많이 떨어졌다고 들었습니다.
과거 서브프라임 모기지 사태로 인해 미국 부동산이 급락했다고 알고 있는데요.
서브프라임 모기지 사태가 무엇이고, 일어난 원인이 무엇인지 쉽고 간단하게 설명부탁드려요
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
서브프라임 모기지는 미국 금융권의 탐욕에 의한 결과라고 보시면 좋은데요.
서브프라임에 대한 내용 정리를 제가 따로 순서대로 정리했는데 그 내용은 다음과 같습니다.
미국상업은행(우리나라로는 일반 시중은행)의 프라임모기지 급증
미국투자은행(우리나라로는 증권사)이 은행의 주택담보대출을 MBS(주택저당증권)로 만들어 팔기 시작
미국상업은행은 MBS를 팔아 만든 자금을 가지고 더 많은 주택담보대출을 판매
우량담보대출을 해줄곳이 없자 이제는 저소득층에 대한 상품(서브프라임모기지)을 만들어 팔기 시작
하지만 서브프라임모기지를 가지고 만든 MBS는 신용등급이 낮아서 사람들이 구입을 안함
-우리로 치면 펀드 발행인이 굉장히 신용등급이 낮아서 부도가 날 가능성이 높으니 금리가 높아도 안사는것과 마찬가지에요
안팔리는 서브프라임모기지를 우량담보자산과 섞은 CDO를 발행
서브프라임모기지 상품들이 신용등급이 상승하자 사람들이 구매하기 시작
서브프라임모기지 상품을 무분별하게 판매(부랑자나 스트립댄스걸같은 직장이 없는 사람들도 대출을 받아서 집을 2개씩 가짐)
미국의 금리인상으로 서브프라임모기지를 받은 사람들이 연체를 시작
결국 서브프라임을 섞어 만든 CDO도 부도가 나면서 모기지대출들이 함께 연체가 시작하여 금융권 전체에 위기 발생
결국 부동산은 항상 우상향하고, 모든 사람들이 주택담보대출은 연체하지 않고 갚아나간다라는 전제를 너무 명확하게 전제에 깔고 시작하다 보니 이렇게 미국의 손꼽히는 최악의 금융위기가 발생했던 것입니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 행복한 주말 보내세요^^
안녕하세요. 최진솔 경제·금융전문가입니다.
이는 CDO라는 주택담보부 채권이 배경에 있습니다.
미국 주택시장은 꾸준히 우상향을 해왔기에, 주택담보대출은 누구에게나 열려있었습니다. 실제로는 무수익자, 외노자들에게도 마구자비로 대출을 해주었습니다. 그리고 이를 CDO라는 주택담보부 채권을 만들어서 여러 군데 뿌렸습니다. 이러한 CDO는 여러개로 다시 구성되어 신용도가 높은 채권 상품으로 판매가 되었습니다.
문제는 이러한 CDO의 규모가 실제로 부동산 시장의 총액을 넘게되었지만 집값이 하락하면서 채권이 부도가 난 것입니다. 이러한 채권이 부도날 것이라고 예상하지 못하였던 월가는 주력상품의 파산으로 망가지게 되었고, 이에 따라 정부개입으로 사태가 겨우 진정된 것입니다.
간단하게 저금리 + 주택시장의 꾸준한 상승 -> 채권발행 -> 채권으로 파생상품개발 판매 -> 금리인상 및 과도한 상승으로 주택가격 하락 -> 채권 부도 -> 파생상품 부도로 인하여 발생한 사건이라 보시면 됩니다.
안녕하세요. 이정훈 경제·금융전문가입니다.
서브프라임 모기지'는 대출상품의 하나인 '비우량 주택담보대출'(sub-prime mortgage loans)을 가리킵니다. '비우량'(sub-prime)은 수입이 일정치 않거나 자산 수준이 낮은 저신용자를 가리킨다. 저신용자를 대상으로 한 주택담보대출입니다.
서브프라임 모기지 사태의 원인은 미국 은행 및 금융사가 몰린 월스트리트의 도덕적 해이 때문입니다. 이윤과 실적을 위해 무분별하게 채권 및 금융상품을 남발하고 급기야 레버리지 제한까지 풀어 부채로 몸을 불렸습니다. 다양한 채권이 묶여 복잡해진 CDO는 신용평가기관의 안전성 파악마저 방해했고 신용평가기관은 투자은행의 로비에 신용평가 AAA등급을 남발했습니다.