2008년 세계금융위기는 왜 일어난걸까요?
안녕하세요 역사를 공부하다가 2008년 리먼사태 즉 세계금융위기가 왜 일어났는지 궁금해져서 문의드립니다 그때 주가지수가 850대까지 갔던 기억이있네요
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
미국발 2008년도 금융위기는 다른말로 '서브프라임모기지사태'라고 하는데요. 이 서브프라임모기지는 미국의 비우량 주택담보대출을 말하며, 서브프라임모기지대출로 인해서 세계 4위의 투자은행인 리만브라더스가 무너지면서 다른 금융기관이 연쇄적으로 도산하게 되며 금융기관 전체의 위기로 확산되었습니다. 이러한 2008년도 금융위기를 다룬 영화로는 '빅숏트'라는 영화가 있습니다. 보시면 조금 암울한 느낌이 들 수는 있습니다.
2008년도 금융위기에 대해서 제가 단계별로 정리한 내용입니다.
미국상업은행(우리나라로는 일반 시중은행)의 프라임모기지 급증
미국투자은행(우리나라로는 증권사)이 은행의 주택담보대출을 MBS(주택저당증권)로 만들어 팔기 시작
미국상업은행은 MBS를 팔아 만든 자금을 가지고 더 많은 주택담보대출을 판매
우량담보대출을 해줄곳이 없자 이제는 저소득층에 대한 상품(서브프라임모기지)을 만들어 팔기 시작
하지만 서브프라임모기지를 가지고 만든 MBS는 신용등급이 낮아서 사람들이 구입을 안함
-우리로 치면 펀드 발행인이 굉장히 신용등급이 낮아서 부도가 날 가능성이 높으니 금리가 높아도 안사는것과 마찬가지에요
안팔리는 서브프라임모기지를 우량담보자산과 섞은 CDO를 발행
서브프라임모기지 상품들이 신용등급이 상승하자 사람들이 구매하기 시작
서브프라임모기지 상품을 무분별하게 판매(부랑자나 스트립댄스걸같은 직장이 없는 사람들도 대출을 받아서 집을 2개씩 가짐)
미국의 금리인상으로 서브프라임모기지를 받은 사람들이 연체를 시작
결국 서브프라임을 섞어 만든 CDO도 부도가 나면서 모기지대출들이 함께 연체가 시작하여 금융권 전체에 타격을 주게 됨
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 행복한 하루 마무리하세요^^
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
위와 같은 2008년 미국발 금융위기와 같은 경우
미국 내에서 부동산의 가격이 거품이 다수 형성되었고
이에 따른 파생상품 등에서 문제가 생김에 따라서 전세계적으로
여파가 퍼져나간 것이니 참고하시길 바랍니다.
안녕하세요. 이정훈 경제·금융전문가입니다.
2008년 글로벌 금융위기의 직접적인 원인은 미국의 서브프라임모기지 부실로 상징되는 금융부문의 대규모 부실이었습니다. 2000년대 저금리를 활용한 레버리지 확대 전략이 난무했고 최대수익을 추구하고자 한 금융시장의 탐욕과 이를 적절히 제어하지 못했고 은행들이 돈을 회수하지 못하게 되자, 서브프라임 모기지에 기반한 채권과 증권 가격이 폭락했습니다. 이는 투자은행-미국 금융 시스템의 연쇄적 부실로 이어졌고 전 세계가 미국 발 금융위기라는 사상 초유의 사태를 맞게 된 데는 금융부문에 대한 규제완화 및 금리완화 정책이 원인이 되었습니다.
안녕하세요. 민창성 경제·금융전문가입니다.
서브프라임모기지 기반의 다양한 파생금융 상품이 기초 자산인 모기지 담보 채권이 부실화 하면서 당시 90년 역사의 리먼브라더스가 파산하면서 미국, 유럽 등으로 금융위기가 삽시간에 번졌습니다.
당시 해당 파생상품은 기초자산 가치의 수십배, 수백배까지 레버러지를 읽으켜 증권, 투자 금융사 뿐 아니라 보험사, 자동차 회사까지 유동성 위기를 불러왔고 리만브라더스의 한국 산업은행 매각이 불발되면서 본격적으로 위기가 증폭되었습니다.
미국 금융 당국도 리먼브라더스 같은 금융사 파산과 서브프라임모기지 파생상품 디폴트의 영향이 그렇게 크게 확대될지 예상하지 못해서 이후 파산 위기 징후 기업들을 대규모 공적 자금을 들여 회생시켜 위기를 차단하는데 주력했습니다.
이후 2009년부터 경제가 점진적으로 회복 되었고 당시 유동성이 일시에 고갈 되면서 한국 등 주요국 증시가 추락하고 환율이 급등했었습니다.
