예전 서브프라임 모기지 사태 때 고금리와 현재의 고금리는 맥을 다르게 하는 건가요?

Question

미국의 서브프라임 모기지 사태때고금리가 유지되었고  금리인하와 동시에 나스닥이 폭락했었던 기억이 있습니다현재도 고금리의 상황인데지금은 코로나때 확장재정으로 발생한인플레이션을 잡기위한  고금리이죠서브프라임 모기지 사태 때의고금리와현재의 고금리가  경제적 측면에서는동일한 효과가 나타날 가능성이 높나요?서브프라임 모기지 사태때 고금리와현재의 고금리는 미국 경제 상황 자체도 다른 것 같은데서브프라임 모기지 때는더이상 경제가 버틸 수 없어서 금리인하를 한 것이고현재는 경제는 튼튼하지만 인플레이션을 극복하면 금리인하를 한다는 것인데미국의 경제상태가  두 상황이 전혀 다름에도금리의 인하시에는서브프라임 모기지 사태때의 금리인하 영향과동일한 현상이 발생할 가능성이 있는지요?서브프라임 모기지 사태때와현 미국의 상황이 유사한 상황이라 볼 수도 있나요?

탈퇴한 사용자 · Accepted Answer

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.네 서브프라임 당시 고금리는 부동산부실에 따른 금융권의 자산건전성 확보를 위한것이고, 지금은 코로나때 화폐유통량 증가로 인한 인플레이션을 잡기위한 고금리정책입니다.

김옥연 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.서브프라임 모기지 당시에는 주택구입자금대출을 받았던 이들 대부분이 변동금리를 선택하다 보니 금리인상으로 인한 이자부담 비용 상승으로 인해서 이자비용을 감당하지 못하게 되면서 발생하였지만, 지금의 경우에는 미국의 90%이상 대출이 고정금리로 되어 있어 고금리에도 불구하고 이자비용 부담이 증가하지 않기 때문에 현재의 상황과 서브프라임모기지 상황의 경우는 전혀 다른 상황이라고 보시면되세요

이철민 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이철민 경제·금융전문가입니다.제가 찾은 자료에 나오는 내용입니다. 2007년 미국의 금리 상황을 이해하려면 그 이전의 경제 상황과 정책적 배경을 함께 살펴볼 필요가 있습니다. 2000년대 초반, 미국은 인터넷 버블 붕괴 이후 경기 침체를 겪었고, 이에 대응하기 위해 연방준비제도(Fed, 미국 중앙은행)는 금리를 크게 낮추는 정책을 시행했습니다. 2001년에는 기준금리가 1%까지 하락했는데, 이는 소비와 투자를 자극하여 경제를 부양시키려는 의도였습니다.그러나 이런 낮은 금리 환경은 부동산 시장에서의 대출과 투자를 크게 증가시켰고, 결국 부동산 가격의 급등과 부동산 버블을 초래했습니다. 이에 따라 연방준비제도는 경제 과열과 인플레이션을 억제하고자 2004년부터 금리를 점진적으로 인상하기 시작했습니다. 2007년까지 연방기금금리는 약 5.25%까지 인상되었습니다.2007년에 미국 금리가 높았던 이유는, 따라서, 부동산 시장의 과열과 인플레이션 우려에 대응하여 경제의 과열을 방지하고 가격 안정을 유지하기 위한 연방준비제도의 정책적 결정이었습니다. 하지만, 이러한 금리 인상은 미국 내외의 금융 시장에 큰 영향을 미쳤고, 부동산 버블의 붕괴와 이어지는 2008년 금융 위기의 한 요인이 되었습니다.그때와 지금이 비슷하냐고 묻는다면... 부동산 측면에서는 많이 다릅니다만, 인플레이션 우려는 비슷합니다.

홍성택 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 홍성택 경제·금융전문가입니다.서브프라임 모기지 사태 때와 현재의 금리인하 상황은 맥락과 배경이 다르기 때문에 동일한 현상이 발생할 가능성은 낮을 수 있습니다. 서브프라임 모기지 사태 때는 금융위기로 인한 긴축적인 금리인하였지만, 현재는 인플레이션과 경기부양을 위한 조치로 인한 금리인하입니다. 미국의 경제 상황과 정책 목표가 다르기 때문에 금리인하의 영향도 다를 수 있습니다

전중진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.현재와 유사한 상황이라고 볼 수 없을 것 같습니다.그 당시에는 현재보다 기준금리가 보다 높은 상태였으며근래 최근에는 거으,ㅣ 제로금리에 가까운 등 하였기에 조금은 결이 다르다고 생각됩니다.

손현석 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 손현석 경제·금융전문가입니다.2008년 미국 서브프라임 모기지 사태와 현재 미국 경제 상황은 금리가 높다는 공통점이 있지만, 여러 측면에서 차이점을 가지고 있습니다. 두 상황을 비교 분석하여 금리 인하 시 발생할 가능성이 있는 영향을 살펴보고, 서브프라임 모기지 사태와 유사한 상황으로 볼 수 있는지 검토해보겠습니다.1. 금리 인상 배경 비교서브프라임 모기지 사태: 부동산 시장 과열과 모기지 대출 과잉으로 인한 금융 시장 불안현재: 코로나19 팬데믹 이후 확장 재정 정책으로 인한 인플레이션 억제2. 경제 상황 비교서브프라임 모기지 사태: 부동산 시장 붕괴, 금융 시장 위기, 경제 침체현재: 실업률 감소, GDP 성장, 소비 증가 등 경제 회복 추세3. 금리 인하 시 예상 영향 비교서브프라임 모기지 사태: 금리 인하로 부동산 시장 회복, 경기 부양 효과현재: 금리 인하로 인플레이션 심화 가능성, 경제 불안정성 증가 가능성4. 두 상황의 유사점 및 차이점유사점:높은 금리금융 시장 불안 가능성차이점:금리 인상 배경경제 상황금리 인하 시 예상 영향5. 결론두 상황은 금리가 높다는 공통점이 있지만, 금리 인상 배경, 경제 상황, 금리 인하 시 예상 영향 등에서 차이점을 보입니다. 따라서 서브프라임 모기지 사태와 동일한 현상이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 하지만, 금리 인하 시 인플레이션 심화, 경제 불안정성 증가 등의 부작용을 고려해야 합니다.