예적금 금리가 계속 떨어지는 이유가 무엇일까요?

Question

한국은행 기준금리는 계속 올라가고 있는데 시중은행 예적금 금리는 계속해서 떨어지는 이유가 몬가요? 기준금리가 올라가면 예적금 금리는 자연스럽게 올라간다고 생각했는데 잘못이해한건가요?

류경태 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.질문자님의 말씀대로 일반적으로는 기준금리가 상승하게 되면 예적금의 금리도 함께 상승하는 것이 맞습니다. 하지만 최근 예적금의 금리가 기준금리 상승에도 불구하고 하락하는 모습을 보이고 있는 것은 크게 2가지의 이유가 있는 것으로 보입니다. 첫 번쨰는 미국의 인플레이션 수치가 예측보다 빠르게 하락하고 있고, 향후 인플레이션의 상승을 예상하게 되는 임금인상률과 같은 수치가 예상보다 하회하는 모습을 보이면서 인플레이션이 정점을 찍고 내려가고 있다는 기대가 형성되었습니다. 이로 인해서 미 연준의 긴축 정도가 기존의 전망치보다 낮아질 것으로 보이면서 미국의 금리 정점 수준이 낮아질 것이라는 기대감이 형성된 상황입니다.두 번째는 한국 정부 당국이 예금 금리를 올리지 못하도록 압박하고 있는 것인데, 이는 작년 12월 초부터 꾸준하게 은행들로 하여금 금리인상을 하지 말라고 이야기하고 있었던 상황으로 작년 12월 초의 1년 예금금리가 5.2%에서 현재 1년 예금금리가 3.8%까지 하락하는 모습을 보였던 것은 정부의 개입이 큰 영향을 미친 것으로 보입니다. 은행의 금리 결정은 '자율성'을 바탕으로 결정하게 되어 있어 향후 금리를 예측하는 방향으로 금리를 결정하게 됩니다. 물론 앞으로 금리가 조금 더 인상되고 그 이후에는 내릴 가능성이 높다고는 하나 현재의 금리 수준은 조금 납득히 힘든 상황이기는 합니다. 그렇기에 현재 예적금의 금리 하락에 가장 큰 영향을 미친 것은 정부의 개입이라고 보시면 좋을 것 같습니다. 정부가 이렇게까지 예금의 금리를 낮추었던 것은 PF대출의 부실화로 인한 건설사들의 위기를 넘기기 위함으로 판단됩니다. 답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

최종원 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 최종원 경제전문가입니다.예 적금 금리가 계속 떨어지고 있는 이유는 기준금리에 은행의 가산금리를 포함한 것이 은행별 대출금리와 예적금 금리가 되는 것인데 미국의 경제지표를 보았을 때 상승하던 금리가 내년에는 하락할 것으로 예상하고 있어 은행별로 예적금 만기가 도래하는 시점을 미리 예상하여 예적금 금리를 낮추는 것으로 해석되며 국가에서 대출금리에 대한 지나친 상승을 억제하고 있기 때문에 은행에서도 예적금 금리를 상황에 맞게 낮춰가는 것으로 판단됩니다.

이상엽 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이상엽 경제·금융전문가입니다.최근 기준금리를 인상했음에도  은행 예적금 금리가 하락하는 것은 시장참가자들이 중앙은행이 조만간 기준금리를 인하하여 장기적으로 금리가 하락할 것으로 기대하기 때문입니다. 이와 같은 기대심리를 반영하여 한국 국채 10년물도 올해 하락추세를 보이고 있습니다. 또한 작년 예적금 금리가 인상되던 시기에는 시중에 자금경색으로 은행들이 여유자금을 사전적으로 확보하기 위해 예적금 금리를 인상했던 것으로 생각합니다.

전중진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.정부에서 대출금리 인상을 자제하고자 예금금리의 인상 등을 하지 않도록 금융기관에 권고하는 등하여 하락하는 것이니 참고하세요.

김한 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김한 경제·금융 전문가입니다.고금리로 인해서 주식,부동산에서 예적금으로  너무 몰렸고은행에서는 목표치에 이미 도달했으니굳이 더 높게 줄 필요가 없기 때문에 오히려 낮은 금리에 예,적금을 파는 것입니다.올해는 대출이자는 늘면서 예,적금은 동결이거나 오히려 낮아질 것입니다.

예금·적금

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예적금 금리가 계속 떨어지는 이유가 무엇일까요?