회사의 가치를 분석할 때 꼭 체크하야할 사항들은 무엇들이 있나요?
회사의 가치를 분석해 저평가된 종목을 찾고 투자를 하고 싶은데, 재무상태표상 어떤 부분들을 체크하고 어떻게 분석해야 현 주가와 비교하여 이 회사가 저평가되어있는지 궁금합니다. 자세히 어떤 부분들을 살펴봐야 좋을까요?
저는 일단 우선적으로
회사가 지속가능하며 시장에서 경쟁력과 지배력이
있는 사업이나 기술이 있는지 알아봅니다.
그 다음으로는 회사가 10년 정도는 안정적으로
매출 영업 순이익이 일정하게 나오거나
혹은 조금씩이라도 상승하는가도 봅니다.
그러고나면 전 이익잉여금의 변화와 배당성향을
보는 편입니다.
또 참고할것은 단기현금흐름입니다
이익잉여금이 충분하다면 일시적으로
단기간의 현금흐름이 안좋아도 용납되지만
어디까지나 일시적입니다.
저는 전체적으로 회사가
돈을 잘버는지
돈을 잘 관리하는지
돈을 배당해주는지 등의
금전적인 부분을 좀 중요시 보는 편입니다.
다른 분들의 경우는 회사오너의 능력을 보는
분들도 계시고
회사의 성장역사를 보는 분들도 있으시고
또 어느분은 회사의 기술력을 보기도 하십니다.
오랜기간 매매중이신 한분의 경우는
일반인인대 연구원수준으로 분석하시는 분도
있으십니다
안녕하세요 주식 질문 답변가 부자아빠입니다.
정확히 측정하는 건 아시겠지만 불가능합니다.
그러면 투자자는 항상 합리적인 선에서 투자 결정을 내려야합니다.
재무제표상 안중요한건 없지만 일반 제조업 기준으로 중요한건
당연히 매출액 비용 영업이익 쭉 지나서 당기순이익이겠죠.
이런 요소들에 제일 영향을 끼치는 요소가 뭔지 재무제표상 보면 직간접적으로 확인이 가능합니다.
그리고 항상 주가를 보는것보다는 시가총액을 보는 습관을 들이시길 바랍니다. 1주당 가격이 회사의 가치를 말하는건 아닙니다.
CJENM이 1주당 10만원이 넘고 삼성전자가1주당 8만원이라고해서 삼성전자가 CJENM보다 낮은 가치를 지닌건 아니지않습니까?
제가 하는 밸류에이션 중 한 가지를 말씀드리면
1 회사가 버는 돈의관점
현재 시가총액을 올해 예상되는 당기순이익 추정치로 나눠서 얼마나 차이가 나는것을 봅니다.
엄청나게 보수적으로 추정한것과 , 증권사 컨세서스 평균치, 긍적적인 전망을 본 추정치를 전부 시뮬레이션화 해보면 좋겠죠.
그리고 나서 비슷한 수준이나 같은 업계의 회사들이 국내 혹은 해외에서 어떤 평가를 받는지도 비교해보고 계속 비교해보다보면 어느정도 수준이 비싼것 같다. 생각보다는 싼대라는 상대적 매력도를 추출 할 수 있습니다.
도움이 되셨길 바랍니다.
