8월 1일 코스피 급락의 급락의 주요 원인 중 하나로 '엔 캐리트레이트'가 언급되고 있는데요. '엔 캐리트레이드'가 무엇인지 설명해 주십시오.
8월 1일 코스피 급락의 급락의 주요 원인 중 하나로 '엔 캐리트레이트'가 언급되고 있는데요.
'엔 캐리트레이드'가 무엇인지 설명해 주십시오.
안녕하세요. 신동진 경제전문가입니다.
일본의 낮은 금리를 활용해 엔화를 빌려 제3국에 투자하는 금융거래를 말합니다. 즉 초저금리인 엔화를 상대적으로 금리가 높은 국가의 금융상품에 투자하는 것입니다. 이를 활용하면 일본에서 적용하는 금리와 다른 나라와의 금리차만큼 수익을 얻게 되며, 차입금의 금리가 낮기 때문에 이자를 지급하더라도 비교적 높은 수익을 올리게 됩ㄴㄱ다. 엔 캐리 트레이드를 하는 사람들을 ‘와타나베(Watanabe)부인’ 이라고 통칭하기도 했습니다.
안녕하세요. 이종우 경제전문가입니다.
엔케리트레이딩이란 쉽게 말해서 과거 저금리/제로금리의 일본의 엔화를 빌려서 금리가 높은 시장의 자산에 투자 하는 것을 말합니다.
지금까지 오래 동안 일본은 저금리 기조를 유지하면서 세계 시장에 유동성을 공급하는 역할을 해왔습니다.
일본이 금리를 인상하게 되면 저금리의 엔화를 빌려 위험자산에 투자했던 투자자들은 위험자산을 매각하고 빌렸던 엔화를 갚을려 할 것 입니다.
이를 엔케리청산이라고 불립니다.
답변이 도움이 되셨다면 좋아요 추천 부탁 드립니다.~^^
안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
엔 캐리 트레이드(Yen Carry Trade)'는 국제 금융 시장에서 저금리 통화인 엔화를 빌려 고금리 통화나 자산에 투자하는 전략입니다. 이 전략의 작동 원리는 일본의 낮은 금리를 이용해 엔화를 빌린 후, 이를 달러나 다른 고금리 통화로 환전하여 고금리 국가의 채권이나 주식 등에 투자하는 것입니다. 수익 구조는 금리 차이에서 오는 수익, 투자 대상 자산의 가치 상승, 환율 변동에 따른 추가 수익이 포함됩니다. 그러나 엔화 가치가 급격히 상승하거나 투자 대상국의 금리가 하락하면 큰 손실을 볼 수 있으며, 자산 가치가 떨어지면 수익이 감소할 수 있습니다. 엔 캐리 트레이드가 활발해지면 엔화 가치는 하락하고, 투자 대상국 통화 가치는 상승하는 경향이 있으며, 글로벌 금융 시장의 변동성을 높일 수 있습니다. 최근 8월 1일 코스피 급락과 관련해, 일본의 통화 정책 변화로 인해 엔화 강세 가능성이 높아졌고, 이로 인해 엔 캐리 트레이드 포지션을 청산하는 움직임이 나타나면서 한국을 포함한 신흥국 시장에서 자금 이탈이 발생했을 수 있습니다. 이로 인해 코스피 하락에 일부 영향을 미쳤을 것으로 분석됩니다. 엔 캐리 트레이드는 글로벌 금융 시장의 연결성을 보여주는 사례로, 한 국가의 통화 정책 변화가 다른 국가의 금융 시장에 미치는 영향을 잘 설명해줍니다. 따라서 투자자들은 이러한 글로벌 금융 흐름을 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다.
안녕하세요. 최현빈 경제전문가입니다.
일본의 낮은 금리로 엔화를 빌려서 미국이나 우리나라에 투자를 하는 자금을 말합니다
금융비용이 적기 때문에 차입하여 배당주에만 투자를 해도 노후 대비를 할 수 있어서 실제 일본사람들의
노후대책으로 뽑히고 있습니다.
하지만 일본이 금리가 상승하게 되면서 이 엔캐리 자금이 다시 회수되고 있고 회수된다는 것은
구매했던 자산을 팔고 다시 엔화로 환전하는 것을 말합니다.
그렇기에 매도가 나오며 하락에 더욱 힘을 주게 되는 것입니다.
감사합니다.
안녕하세요. 이명근 경제전문가입니다.
간단하게 설명하자면 앤캐리트레이드는 제로금리였던 일본에서 자금을 조달해서 투자수익률이 높은 금융자산에 투자하는걸 말합니당 일본이 금리를 올리기 시작하니까 엔화도 오르고하니 그간 투자했던 자금은 청산하는거라 생각하시면 됩니다 우리나라에도 엔캐리트레이드 자금이 주식쪽에 어느정도 들어왔으면 주식팔아서 엔화 빌린거 청산하는거죠!
안녕하세요. 이상열 경제전문가입니다.
'엔 캐리트레이드'(Yen Carry Trade)는 금융 및 외환 시장에서 일본 엔화를 빌려 다른 고수익 자산에 투자하는 전략을 말합니다.
이 전략은 일반적으로 일본의 낮은 금리를 활용해 이익을 얻기 위해 사용됩니다.
주요 개념은 다음과 같습니다.
저금리 대출: 일본은 오랜 기간 동안 매우 낮은 금리를 유지해 왔습니다. 따라서 투자자들은 엔화를 저렴하게 대출받을 수 있습니다.
고수익 투자: 빌린 엔화를 사용하여 금리가 높은 다른 국가의 통화나 자산에 투자합니다.
예를 들어, 미국 달러나 오스트레일리아 달러와 같은 고금리 통화에 투자하거나, 높은 수익률을 제공하는 주식이나 채권 등에 투자할 수 있습니다.
환차익 및 이자수익: 투자자는 이자 차익과 환율 변동으로 인해 수익을 올릴 수 있습니다.
만약 엔화 가치가 하락한다면, 빌린 엔화를 갚을 때 더 적은 돈이 필요하게 되어 추가적인 이익을 볼 수 있습니다.
위험: 그러나 이 전략은 환율 변동에 대한 위험이 있습니다.
예를 들어, 엔화 가치가 상승하면, 빌린 금액을 갚는 데 더 많은 돈이 필요해져 손실을 볼 수 있습니다.
안녕하세요. 조유성 전문가입니다.
✅️ 엔 캐리 트레이드는 상대적으로 금리가 싼 엔화를 빌려서 이를 고금리 자산에 투자하는 투자의 기법이며, 일종의 차익거래인데 일본 기준금리가 올라가게 되면 이 캐리 트레이드를 청산하려는 움직임이 커지게 된다고 할 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제전문가입니다.
'엔 캐리 트레이드'는 투자자들이 일본 엔화를 낮은 금리로 빌려 더 높은 금리를 제공하는 다른 나라 통화나 자산에 투자하는 전략입니다. 예를 들어, 일본 금리가 매우 낮기 때문에 엔화를 빌려 미국 달러와 같은 고금리 통화로 바꿔 미국 채권에 투자합니다. 이렇게 하면 빌린 엔화 이자는 적게 내고, 투자한 자산에서 높은 이자를 받아 차익을 얻을 수 있습니다.
하지만 이 전략은 환율 변동에 크게 영향을 받아 위험합니다. 만약 엔화 가치가 갑자기 오르거나 투자한 자산 가치가 떨어지면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 최근 코스피 급락 주요 원인 중 하나로 엔 캐리 트레이드가 언급된 이유도 이런 환율 변동과 관련이 있습니다.
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 앤케리트레이드에 대한 내용입니다.
정확히는 캐리트레이드고 이는 금리가 낮은 곳의 통화를 빌려와서
금리가 높은 곳에 투자하는 것으로
엔화는 기준금리가 제로 혹은 마이너스였기에
케리트레이드에 가장 적합한 통화였기에 엔케리트레이드입니다.
안녕하세요. 김한 경제전문가입니다.
엔캐리트레이드는 저금리인 일본에서 대출을 끌어다 미국 자산에 투자하여 수익을 내는 수법입니다.
사실상 0.1~0.2% 차이로 세력들의 수백억단위로 진행하여 이익을 내는 것인데
그런데 문제는 일본의 금리인상이 되면서 이것이 손실로 바뀌었다는 점입니다.
이게 일본의 금리인상이 추가로 이어지게 되면 손실은 막대해지므로 청산을 시작하는데 이럴 경우 투자자도 손해이면서 미국의 투자자산이 크게 빠지는 경제의 악재가 형성되게 됩니다.
안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
앤캐리 트레이드는 금리가 낮은 일본 엔화로 자금을 조달해 금리가 높은 시장에 투자하는 투자 방법입니다.
최근 일본 금리 상승, 미국 금리 인하로 금리차가 좁혀지며 기존의 앤캐리 트레이드 자금이 다시 일본으로 돌아가는 과정에싀 앤캐리트레이드 청산의 우려가 강해지고 있습니다.
안녕하세요. 황태현 경제전문가입니다.
2024년 8월 1일 코스피 급락은 엔 캐리 트레이드 청산 심화와 맞물려 발생한 복합적인 요인의 결과로 분석됩니다. 엔 캐리 트레이드는 저금리의 일본 엔화를 차입하여 고금리 자산에 투자하는 전략으로, 최근 미국 연준의 긴축 기조와 일본은행(BOJ)의 완화적 통화정책 간 괴리 확대로 엔화 가치가 급등하면서 청산 압력이 증폭되었습니다.
엔 캐리 트레이드 청산은 국내 주식 시장에서 외국인 투자자들의 대규모 자금 유출을 촉발했습니다. 특히, 엔화 표시 자산 비중이 높은 투자자들이 환차손 위험을 헤지하기 위해 국내 주식을 매도하면서 코스피 지수 하락을 부추겼습니다. 이는 투자 심리 악화와 맞물려 추가적인 매도세를 유발하며 급락을 심화시켰습니다.
또한, 글로벌 경기 둔화 우려와 미중 무역 갈등 심화 등 대외 불확실성 증대도 투자 심리를 위축시키는 요인으로 작용했습니다. 이에 따라 안전 자산 선호 현상이 강화되면서 위험 자산인 주식 시장에서 자금 유출이 가속화되었습니다.
결론적으로, 8월 1일 코스피 급락은 엔 캐리 트레이드 청산이라는 단일 요인보다는 엔화 강세, 글로벌 자금 유출, 투자 심리 악화 등 다양한 요인들이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다. 엔 캐리 트레이드는 금융 시장의 변동성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있으므로, 향후에도 엔화 환율 변동과 글로벌 자금 흐름을 예의주시하며 투자 전략을 수립해야 할 것으로 보입니다.
도움 되시길 바랍니다. 감사합니다.
안녕하세요. 정현재 경제전문가입니다.
엔 캐리 드레이드란 일본의 낮은 금리를 활용해 엔화를 빌려 제3국에 투자하는 금융거래를 말하는데요. 즉 초저금리인 엔화를 상대적으로 금리가 높은 국가의 금융상품에 투자하는 것입니다.
