가수 임창정씨가 투자했다가 잘못된 CFD투자는 무얼 말하는 건가요?

Question

가수 임창정씨가 투자했다가 잘못된 CFD투자는 무얼 말하는 건가요?

주가 조작이라고 하는데 이번 사건이 어떤 구조이길래 주가폭락사태로 이어진건지 궁금합니다.

Answer 1

안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.

CFD라는 것은 차액결제거래른 의미하는 것으로서, 주식의 현물을 보유하지 않고 진입가격과 청산 가격의 차액만을 결제하는 장외파생계약을 의미하는 매매거래방법입니다. 이는 증권사가 대출을 해주고 이에 따른 매매 수익은 투자자가 가져가는 구조로서, 이러한 CFD를 활용하게 되면 종목에 따라 레버리지 배율의 차등에 따라서 더 높은 수익을 얻는 구조를 만드는 것이 가능하며, 하락이 예상되는 경우에는 공매도를 하는것이 가능합니다.

CFD를 활용하여 거래를 하게 되면 10%~40%의 증거금(투자금)만으로 높은 레버리지를 활용할 수 있기 때문에 수익성을 극대화시키는 반면에 주식의 변동성이 심화되는 경우에는 그만큼 리스크가 커지게 되는데, 심각한 경우에는 반대매매가 발생하게 됩니다.

이번 주가조작은 허위공시 허위 인수합병등과 같은 것으로 사람들을 모으고 사기를 치면서 주가를 부양하면서 발생한 것으로서, 이번이슈가 되었던 CFD와 '통정거래'를 통해 주가를 조작한 작업방식을 말씀드리면 다음과 같습니다.

• CFD를 활용하여 저가에 해당 주식에 대한 차액결제를 체결 (최소한의 보증금으로 '롱'배팅)

• 여러개의 계좌를 활용하여서 해당 주식에 대한 '통정거래'를 시작

• 100원이었던 주식을 101원, 그리고 101원을 102원등 천천히 주가를 상승시키기 시작

• 통정거래는 금감원의 금지사항이다 보니 '다수의 계좌를 활용'

• A-B-C-D~~~의 형태로 동일 주식에 대해서 지속적으로 다른 계좌를 활용하여 통정거래 시작

• 이렇게 주가가 상승하면 CFD를 통한 차익을 실현하지 않고 해당 수익금으로 추가 CFD계약 체결

• 하지만 내부자의 배신으로 인해서 주가가 하락하자 모든 주식에 대해서 반대매매가 발생

답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!

Answer 2

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.

CFD(Contracts for Difference) 거래는 주식, 지수, 외환, 상품 등 다양한 금융상품에 대한 파생상품으로, 기초자산의 가격 변동에 따라 수익을 창출하는 거래 방식입니다.

CFD 거래는 실제로 기초자산을 소유하지 않고, 단지 가격의 변동을 예측하여 그에 따라 수익을 창출하는 것이 특징입니다. 이를 통해 CFD 거래는 매우 유연하며, 높은 레버리지(대출금)를 이용하여 작은 예수금으로도 대규모의 포지션을 유지할 수 있어 헷지펀드와 같은 공격적인 투자기관들이 많이 활용하는 거래 방식 중 하나입니다.

하지만 높은 레버리지를 사용하면 예상치 못한 자산 가격 급락시 큰 손실을 입을 수도 있기 때문에, CFD 거래는 반드시 적절한 위험 관리가 필요한 투자 방식입니다.

Answer 3

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.

CFD와 같은 경우에는 실제로는 투자 상품을 보유하지 않으면서

차후 가격 변동에 따른 차익만 정산하는 장외파생상품으로

40%의 증거금을 활용하여 최대 10배까지 레버리지 등을 활용 가능하니

참고하시길 바랍니다.

Answer 4

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.

일종의 총수익스와프거래입니다. 증권사가 차입(레버리지)을 일으켜 대출해 주고 매매에 따른 수익은 투자자가 가져가는 신종 파생상품입니다.

Answer 5

안녕하세요. 김종완 경제·금융전문가입니다.

CFD는 주식, 화폐, 원자재 등의 다양한 기초자산에 대한 가격 변동을 예측하여 수익을 얻는 파생상품입니다. CFD를 통해 기초자산을 실제로 소유하지 않고, 그 가격 차익을 거래함으로써 수익을 얻을 수 있습니다.

하지만 CFD는 높은 레버리지(대출)를 이용해 작은 자본으로 큰 수익을 얻을 수 있다는 잠재적인 위험성이 있습니다. 또한, 가격 변동이 큰 기초자산에 대해 거래를 할 경우, 큰 손실을 입을 가능성도 있습니다.