장단기 금리역전현상이란 무엇을 의미하는것인가요?
장단기 금리역전현상이라는말이 자주 나오는것 같더라구요, 근데 장단기 금리역전현상이라는것이 무엇을 의미하는것인가요? 그리고 장단기 금리역전현상이 발생하면 어떤문제들이 발생하는것인가요?
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
장단기금리역전이 발생하는 경우는 해당 국가의 경기침체의 전조현상으로 보게 되는데, 그 이유는 일반적으로 장기금리가 단기금리보다 더 높은 금리를 형성하고 있기 때문입니다. 보통 미래에 대한 두려움이 바로 앞에 발생하게 될 예측가능한 두려움보다 크기 때문에 미래에 발생할 예측하지 못하는 미래리스크를 금리로 반영하기 때문에 장기채권으로 발행될 수록 금리가 높고 짧은 만기로 발행될 수록 금리가 낮게 발행됩니다.
예측이 가능한 단기의 미래위험이 예측이 힘든 미래의 위험보다 더 크다는 것은 단기에 발생하는 위험이 먼 미래의 장기 위험보다 훨씬 크다는 것을 의미하게 되는 것입니다. 그렇기 때문에 흔히 장단기 채권 금리 역전현상이 발생하게 되면 시장경제는 단기간 내에 경기침체의 가능성이 높다고 시장이 예측하고 있다는 것을 반영하는 것입니다.
현재의 경우 장기채권보다 단기채권의 금리가 높아지게 되는 것을 즉 내년의 경기에 대한 위험성이 미래의 경기 위험성보다 높게 평가하는 것으로 경기침체의 우려를 매우 심각하게 생각하고 있기 때문에 발생하는 현상이라고 보시면 좋으며 간단하게 요약하게 되면 다음과 같습니다.
일반적인 상황 : 장기금리 > 단기금리
경기침체 예상 : 장기금리 < 단기금리
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
장단기 금리 역전 현상이란, 장기 금리가 단기 금리보다 낮아지는 현상을 말합니다. 일반적으로는 장기 금리가 높은 것이 정상입니다.
그러나 이러한 역전 현상이 발생하면, 시장 참여자들은 경기 침체가 예상된다는 신호를 받아들이게 됩니다. 따라서, 투자와 소비에 대한 신뢰도가 감소합니다.
안녕하세요. 김윤식 경제·금융전문가입니다.
장단기 금리 역전의 경우 시장 참여자가 장기적인 경기침체로 향후 금리가 하락할 것으로 예상하면서 장기금리 선호현상이 발생하게 됩니다. 이에따라 장단기 금리 역전은 향후 경기침체를 나타내는 시그널 중 하나입니다.
장단기 금리 역전 현상은 일반적으로 장기 국채 금리가 단기 국채 금리보다 낮아지는 현상을 말합니다. 이것은 경제 전반에서 현재와 미래의 전망에 대한 투자자들의 인식 차이로 인해 발생할 수 있다고 합니다.
일반적으로, 경제가 성장할 때 단기 금리가 장기 금리보다 높아지는 것이 일반적인대 이는 투자자들이 미래 경제 성장에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 더 높은 수익을 위해 더 높은 위험을 감수하려는 경향 때문입니다.
그러나 장단기 금리 역전 현상이 발생하면, 투자자들이 경제가 악화될 것으로 예상하고 단기 투자에 더 많은 자금을 투자하려고 하기 때문입니다.
장단기 금리 역전 현상이 발생하면 금융 기관이 대출을 제공하기가 더 어려워지고, 기업들의 인건비나 재고에 대한 비용이 더 높아질 수 있습니다. 이는 경제 활동을 둔화시키고 실업률을 높일 수 있을 것입니다.