예전미국에시작해서 전세계금융위기가된 사건
예전 미국에 부동산시장이 아주활발하고 끝없이 상승할것만 같았던 그때 갑자기 미국에서 금융위기가 시작된이유는 무엇이었을까요?
✅️ 2007년까지 꾸준히 오르기만 하던 부동산 가격이 급락함에 따라 이로부터 파생된 파생금융상품들이 부실해졌고, 글로벌 4위 투자회사인 리먼이 파산하면서 글로벌 금융위기가 불어닥쳤다고 할 수 있습니다.
미국과 같은 경우 당시 부동산 버블이 상당하였고 이에 따른 파생상품들도 버블이 형성되며 더불어서 문제가 생겼기에 이러한 부동산 시장이 무너지며 파생상품도 무너졌기에 전세계적인 금융위기를 유발한 것입니다.
안녕하세요
2008년 리먼브라더스 사태를 말씀하시는 것 같습니다.
당시에 미국의 부동산 경제가 워낙 호황이였기 때문에 부동산을 담보로하는 상품들이 많았습니다
하지만 그 상품들이 부도가날 위기에 처하면서 거의 정크본드 수준으로 떨어졌고 이 정크본드들을
하나로 묶어서 새로운 신용등급을 붙여서 판매하기 시작했습니다 이러한 과정을 몇번 반복하고 나니
원래의 상품이 무엇이였는지는 알길이 없고 단지 신용평가사가 평가해놓은 신용등급만 믿고 투자하게 되었습니다
결국 부동산시장이 침체에 들어서며 해당상품들이 연쇄로 부도를 일으켰고 거대한 리먼브라더스 은행이 파산하게
되며 금융위기가 터지게 되었습니다.
감사합니다.
2008년의 금융위기는 미국 부동산 버블 붕괴와 이에 따른 모기지론의 부실화, 그리고 모기지론의 증권화가 결합되어 발생했습니다. 여기에 소유는 민간이지만 미국 연방정부가 보증하는 이상한 형태의 연방주택금융공사인 패니 메이(연방저당권협회)와 프레디 맥(주택담보대출 전문 금융회사)의 도덕적 해이(Moral Hazard)까지 겹쳐서 미국 최대 금융회사의 하나인 리만브라더스란 회사가 파산하기도 했습니다.
미국에서 발생한 리먼 브라더스 사태를 얘기하시는 것 같습니다.
리먼 브라더스 사태는 2007년 부터 시작된 미국의 부동산 가격 하락과 서브프라임 모기지론의 부실로 발생한 금융위기 입니다.
그 당시 신용과 소득을 보지 않고 주택 자금을 빌려주는 서브프라임 모기지가 활발했고 금융회사들은 서브프라임 모기지론을 통해 구입한 주택의 정당권을 활용해 주택저당증권이라는 금융상품을 만들어 냈으며 저당권을 금융상품 형식인 채권으로 만들었고, 이 채권은 부채담보부증권으로 다시 상품으로 나오기 시작했습니다.
결국 최종 부채담보부증권의 담보물건에 대한 관리의 부실로 채권 본래의 출처를 파악하기 힘들었고 미국 정부가 기준 금리 인상까지 하면서 신용도가 낮은 대출자가 높은 이자를 부담하지 못해서 파산하는 일이 발생하게 되었습니다.
서브프라임의 부실은 금융상품을 사들인 리먼 브라더스를 포함하여 전세계 금융회사에게 일 순간에 위기로 다가오면서 파산의 일로를 걷게 됩니다.
규모가 워낙 크고 채권의 특성 상 전 세계의 금융권이 연결되어 있어 10년에 이르는 장기간의 세계 금융 위기로 진행되게 됩니다.
질문해주신 미국발 금융 위기에 대한 내용입니다.
2007년에 시작된 서브프라임 모기지 사태는 미국에서 시작된 금융 위기의 대표적인 사례로
부실 부동산에 부실 채권이 문제가 된 케이스입니다.
안녕하세요
제가 알고 있는 내용은 아래와 같습니다.
미국의 활발한 부동산 시장과 끝없는 가격 상승은 서브프라임 모기지 대출이라는 위험한 대출 상품의 등장으로 이어졌는데, 이는 신용등급이 낮은 사람들에게도 대출을 해주는 것이었습니다. 그러나 2006년부터 집값이 하락하기 시작하자, 빚을 갚지 못한 사람들이 많아졌고, 이들이 파산하면서 금융기관들도 큰 손해를 보게 되었습니다. 이로 인해 금융위기가 시작되었습니다.
2000년대 초반 미국 부동산 시장은 활황을 누렸습니다. 마치 영원히 상승할 것만 같았죠.
하지만 2008년, 누군가 상상하지 못했던 금융위기가 엄청난 파도처럼 미국을 뒤덮었습니다.
이번 위기는 단순한 경기 침체가 아니었습니다. 오랜 기간 쌓였던 여러 요인들이 겹쳐 발생한 '완벽한 폭풍'이었죠.
금융위기의 핵심은 바로 서브프라임 모기지입니다.
서브프라임 모기지는 신용 점수가 낮거나 부채 비율이 높은 '위험 그룹'에게 주어지는 주택 담보 대출입니다.
금리 인하 정책과 더불어 금융기관들은 위험 관리를 소홀히 하고 서브프라임 모기지를 무분별하게 발행했습니다.
마치 '티키타카'처럼 위험을 다른 곳으로 전가하며 거품을 키워나갔죠.
위험은 여기서 그치지 않았습니다.
금융기관들은 서브프라임 모기지를 모아 MBS(주택담보증권)과 CDO(신용파생상품)이라는 금융상품으로 포장하여
투자자들에게 판매했습니다.
마치 '독'을 숨겨둔 사탕처럼 위험을 가려 팔았죠.
투자자들은 높은 수익률에 눈이 멀어 위험성을 간과하고 이 상품들을 매수했습니다.
금융기관들은 또 다른 위험한 행위를 했습니다. 바로 과도한 레버리지(부채비율)입니다.
자본보다 훨씬 많은 돈을 빌려 투자를 확대하며 수익을 극대화하려 했습니다.
하지만 서브프라임 모기지 가치가 폭락하면서 금융기관들은 부채를 감당할 수 없게 되었죠.
마치 '카드 빚'이 눈덩이처럼 커져 결국 파산으로 이어지는 상황이었죠.
서브프라임 모기지 가치 폭락은 마치 도미노처럼 주택 시장 전체를 뒤흔들었습니다.
주택 가격은 급락하고, 사람들은 집을 팔 수 없게 되었습니다.
이는 더 많은 서브프라임 모기지 불이행으로 이어져 금융 시스템 전체를 위협했습니다.
이정도 이해하고 계시면 될 것 같네요.
감사합니다.