왜 은행이 채권을 많이 투자하면 위험한 걸까요?
이번에 미국은행의 줄파산이 일어 났잖아요
급격한 금리인상도 은행의 수익에 영향이 있었는데
다른한편으로 미국 은행이 채권을 많이 투자했다고도 들었습니다.
왜 은행이 채권에 많이 투자하면 위험한지 쉽게 설명해 주시면 감사하겠습니다.
안녕하세요. 장효진 경제·금융전문가입니다.
은행이 채권에 지나치게 많이 투자할 경우, 금고에는 현금이 없게 됩니다.
그러면 정작 사람들이 예금을 찾으러 몰려가면 돈을 돌려줄 수 없게되고.
그것은 곧 은행의 파산으로 이어질 수 있습니다.
또한 채권은 금리의 영향을 받습니다.
금리가 안정적이거나 하락하면 이득을 볼수도 있지만, 금리가 급상승할 경우 채권가격이 폭락하여 손실을 볼 수도 있습니다.
그러면 이 역시 채권을 팔아도 원금보다 적은 돈이 회수되니, 고객들의 돈을 돌려줄 수 없게되고.
이는 은행의 파산으로 이어질 수 있습니다.
질문자님께 도움이 되셨길 바라며 이상으로 답변을 마치겠습니다.
감사합니다 :)
본 답변은 본인이 경험 또는 학습한 내용을 바탕으로 직접 작성한 정보글로, 일부 착오나 오류가 있을 수 있습니다.
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
은행이 채권에 많이 투자하면 위험한 이유는, 채권의 가치가 급격히 하락할 가능성이 있기 때문입니다. 채권은 발행 기관이 채무를 이행할 수 있는 능력에 따라 평가되는 증권입니다. 예를 들어, 회사나 정부 등이 발행한 채권은 이들이 채무를 이행할 수 있는 능력에 따라 채권의 등급이 부여됩니다. 그리고 이 등급에 따라 채권의 이자율이 결정되며, 채권의 가격도 이에 따라 변동합니다.
하지만, 채권의 가치는 이 발행 기관의 신용도 외에도, 시장 환경의 변화에 따라 변동할 수 있습니다. 예를 들어, 금리 상승이나 경기 침체 등의 상황에서는 채권의 가치가 하락하는 경우가 있습니다. 또한, 채권의 발행 기관이 파산하는 경우에도 채권의 가치가 급격히 하락할 수 있습니다.
따라서, 은행이 채권에 많이 투자하면 이러한 위험에 노출될 가능성이 높습니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해서는 채권의 등급과 발행 기관의 신용도를 철저히 분석하고, 다양한 자산에 분산투자하는 등의 전략이 필요합니다. 그리고 은행은 이러한 위험을 관리하고, 금융 안정성을 유지하기 위한 규제와 감시를 받아야 합니다.
안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.
채권과 같은 경우 장기채권에 투자할 경우
만기까지 보유시에 손실이 없지만 금리변동에 따라서
손해가 있을 수 있고 이렇게 채권에 투자를 많이하면
유동성이 부족하여 위험한 것입니다.
안녕하세요. 김종완 경제·금융 전문가입니다.
은행이 채권을 많이 투자하는 것이 위험한 이유는 여러 가지가 있을 수 있습니다. 그 중에서도 가장 큰 이유는 이자율의 변동성입니다. 채권은 이자 수익이 주된 수익원입니다. 만약 이자율이 상승하면, 채권의 가치는 하락할 가능성이 큽니다. 이로 인해 은행은 채권에 대한 손실을 입을 가능성이 있습니다.
또한, 채권의 발행자가 채무 불이행을 하게 되면, 채권에 대한 원금과 이자 수익을 전부 잃을 수 있습니다. 이 경우 은행은 채권에 대한 손실을 입을 가능성이 크며, 이는 은행의 자금액을 축소시키는 결과를 가져올 수 있습니다.
마지막으로, 은행이 채권에 많은 자금을 투자하면 자본금 비율이 감소할 수 있습니다. 채권은 보통 안전하고 수익성이 높은 투자 도구로 여겨지지만, 그만큼 수익률도 낮습니다. 따라서, 은행이 채권에 많은 자금을 투자하면 자본금 비율이 감소하게 되고, 이는 은행의 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있습니다.
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
먼저 이번 미국의 실리콘밸리은행이 채권 보유의 비중을 높여서 발생하게 된 파산의 과정을 설명드리면 다음과 같습니다.
미 연준의 급격한 금리 인상
실리콘밸리은행이 매입한 채권의 가치 하락 (거래가격의 하락)
실리콘밸리은행을 거래하는 스타트업 기업들은 금리상승으로 인해서 유동성 하락
해당은행을 거래하는 기업들의 유동성 하락에 따른 예금 예치 감소 및 자금 사용 증가에 따른 예금인출 증가
기업들의 예금인출을 위해서 보유중이던 채권 매도
(대출채권 회수는 만기전에 불가능하기 때문에 빠른 자산 회전이 가능한 채권을 매도)채권의 만기 전 매도로 인하여 채권 손실이 발생, 이로 인해 은행의 손실 규모 확대
실리콘밸리 내 펀드회사가 실리콘밸리은행의 상황을 SNS에 알리면서 예금자보호금액인 25만달러 이하 금액으로만 유지하라고 함
실리콘밸리은행을 거래하는 많은 기업들이 한번에 자금 인출을 하려고 시도 (뱅크런사태)
예금부족으로 인한 파산
위의 사례에서 보시게 되면 실리콘밸리은행의 가장 결정적인 파산원인을 제공하였던 것은 미 연준의 금리인상으로 인해서 보유중인 채권의 시장가치 하락에 따른 손실과 이로 인한 뱅크런 사태가 결정적인 원인이 되었습니다. 채권은 안정적인 수익을 주는 대신에 만기 이전에 매도하게 되는 경우에는 '시장가치'를 따르기 때문에 금리인상 시기에는 기발행 채권들은 '시장가치가 하락'하게 되다 보니 은행들은 큰 손실을 피하기 힘든 구조가 만들어졌던 것입니다.
답변이 도움이 되었다면 좋겠습니다. 좋은 하루 되세요!
안녕하세요. 경제·금융 전문가입니다.
은행이 채권에 많이 투자하는 것은 수익을 창출하는 데에 효과적이지만, 채권 자체가 안전하다는 보장은 없기 때문에 위험이 따릅니다.
채권은 일종의 채무증서로, 발행한 기업이나 정부가 약속한 대로 이자와 원금을 상환해야 합니다. 만약 이러한 채무를 갚지 못하게 되면 채권의 가치는 하락하게 되며, 이는 채권 투자자들에게 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
따라서, 은행이 채권에 많이 투자하게 되면, 채권 발행 기업이나 정부의 채무 불이행 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지게 됩니다. 또한, 이러한 위험성은 특정 채권이나 채권 시장뿐만 아니라, 전반적인 경제 상황의 변화에 따라 변동될 수 있습니다.
따라서, 은행이 적절한 리스크 관리를 통해 채권 투자를 수행해야 하며, 다양한 자산에 분산 투자를 함으로써 위험을 최소화하는 것이 중요합니다.
안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
미국 국채에 투자하면 이 채권이 망하여 사라질일은 거의 없고 만기까지 보유한다면 정해진
금액을 모두 보장 받을 수 있는 상대적으로 매우 안전한 주식입니다.
하지만 최근 이슈가 되었던 ,SVB 사태는 금리의 상승으로 채권 표면가격이 하락하며 은행이 투자한 자산의
가치가 낮아졌다고 판단하여 뱅크런이 발생한 것입니다.
실제로 만기까지 보유만 하여도 은행은 무조건 수익이지만 채권가격이 당장에는 떨어지기 때문에 손해를
볼 수밖에 없는 구조이고 파산을 선언하게 된것입니다.
감사합니다.