미국 리만 브라더스는 왜 파산하였나요?
미국 최대 투자 은행이었던 리만 브라더스가
왜 2008년에 망하면서 미국 금융위기 시작하게 되었는지 궁금합니다
파산전에 위험 감지를 하지 못하였나요?
안녕하세요. 인태성 경제전문가입니다.
질문해주신 리만 브라더스 파산 이유에 대한 내용입니다.
리먼 파산은 서브프라임모기지의 후유증으로 우려만 무성했던
미국발 금융위기가 현실화된 사건입니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.리먼 브라더스 파산의 주요 원인은 서브프라임 모기지 부실이었습니다. 2000년대 초반 IT버블과 9.11테러로 인한 경기침체를 막기 위해 미국은 저금리 정책을 펼쳤고 이로인해 부동산 시장이 과열되었습니다. 이에 따라 신용등급이 낮은 사람들에게도 주택담보대출이 확대되었고 대출금이 갚지 못하는 사람이 늘어나며 서브프라임모기지 부실이 심화되었습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 경제전문가입니다.
150년 역사를 가진 월가의 대표적 투자은행인 리먼 브라더스가 주로 모기지 주택 담보 투자를 해서 수익을 올리다가 지나친 차입금과 주택가격 하락으로 2008년 9월 파산하게 되었습니다. 월가의 신용으로 전세꼐 기관, 개인들로부터 차입한 금액을 갚지 못하면서 전세계 동반 부실을 가지고 왔습니다.
이는 주택가격이 급락할 것을 예상하지 못하고 모기지 대출을 끊임없이 증가시키면서 여러가지 파생상품을 만들어 판매한 것이 원인이 되었습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 박호현 경제전문가입니다.
리만 브라더스는 2008년 서브프라임 모기지 사태와 과도한 레버리지 사용으로 인해 파산하게 되었습니다. 당시 미국 주택 시장은 급격히 상승하다가 거품이 터지며 붕괴했습니다. 리만 브라더스는 주택 담보 대출을 기반으로 한 금융 상품(CDO, MBS 등)에 지나치게 투자하며 고위험 자산에 노출되었습니다.
문제는 리만 브라더스가 시장 붕괴 가능성을 과소평가하고, 위험 관리 체계를 제대로 구축하지 못했다는 점입니다. 이로 인해 자산 가치가 급락하자 유동성 위기가 발생했고, 부채를 감당할 수 없게 되었습니다.
미국 정부와 연준은 리만 브라더스의 구제를 검토했으나, 도덕적 해이를 우려해 지원하지 않았습니다. 이 결정은 리만 브라더스의 파산으로 이어졌고, 이는 글로벌 금융 위기의 도화선이 되었습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 전중진 경제전문가입니다.
리만 브라더스와 같은 경우에는
미국의 주택시장의 버블이 꺼지면서
이에 따라서 서브 프라임 모기지 채권의 파생상품 또한
문제가 생기는 등 이에 따라서 파산한 것이니
참고하세요,
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 김강일 경제전문가입니다.
리만 브라더스가 왜 망했는지 쉽게 말씀드리자면, 핵심은 욕심과 관리 실패입니다.
2000년대 초반, 미국에서는 부동산 가격이 끊없이 오늘 것이라는 믿음이 강했습니다.
그래서 신용이 낮은 사람들에게도 대출을 막 해주고, 그것을 묶어서 금융상품을 만들어 팔았죠.
리만 브라더스도 이 부동산 관련 상품을 엄청나게 많이 사들였고, 의존도가 너무 높아졌습니다.
리만은 돈을 빌려서 투자하는 방식을 썼는데, 빌린 돈의 규모가 자기 돈보다 30배나 많았습니다.
시장이 잘 나갈 때는 큰 이익을 볼 수 있지만, 상황이 조금만 나빠져도 감당이 안되는 구조였습니다.
2007년 부터 부동산 가격이 떨어지고, 서브프라임 대출을 갚지 못하는 사람들이 늘어나면서 부동산 관련 상품 가치가 폭락했습니다.
리만은 돈줄이 막히면서 운영 자금을 마련하지 못했고, 결국 판산할 수 밖에 없었습니다.
리만이 파산 직전에 "살려달라"고 했지만, 미국 정부는 "너무 무책임했다."며 구제금융을 지원하지 않았습니다.
이전에 다른 회사들은 도와줬는데, 리만은 그냥 놔뒀죠. 그래서 결국 2008년 9월에 파산하고 말았습니다.
파산 전에 왜 감지를 못했을까요?
부동산은 절대 망하지 않는다.라는 착각이 너무 컸습니다.
리만뿐만 아니라 금융회사, 투자자, 심지어 신용평가사들도 이 상품을 너무 믿었었죠.
서브프라임 모기지를 묶어서 만든 금융상품은 너무 복잡해서 진짜 위험을 제대로 이해하는 사람이 별로 없었습니다.
회사 내부에서도 위험하다.라는 목소리가 있었지만, 돈을 많이 벌고 있으니 무시했습니다.
잘 되겠지.라는 안일한 생각이 문제였죠.
리만이 망하면 다른 회사들도 큰 피해를 입을 것이라는 것을 잘 몰랐던 것이었습니다.
서로 얽혀 있는 금융 시스템의 위험을 과소 평가했던 것이었습니다.
리만 브라더스의 파산은 욕심이 과하면 무너질 수 있다.라는 경고이자 금융시장 관리가 얼마나 중요한지를 보여주는 사건이라고 말씀 드릴 수 있겠습니다.
감사합니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 허찬 경제전문가입니다.
리먼브라더스는 서브프라임모기지(신용도가 낮은 사람들을 대상으로 한 주택담보대출)에 과도하게 투자를 했었고 2006년 주택 시장이 하락세로 접어들면서 대출자들이 대출금을 갚지 못하자 리먼의 투자는 큰 손실을 떠안게 되었습니다. 당시에 서브프라임모기지 상품에 대해 정확한 상품 분석 및 리스크 관리가 되지 않은채 여러 금융 기관들이 해당 상품을 안정적으로 여겼기에 위험 감지를 못한채 파산하게 되었습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.큰 회사가 망하기 전에 알아차리지 못했는데 그 이유는 서브 프라임 모기지라는 것이 워낙 복잡한 구조로 만들어져서 제대로 파악하기가 어려웠기 때문입니다
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 정의준 경제전문가입니다.
파산의 주요 원인은 많이 들어봤겠지만 서브프라임 모기지 과다 투자입니다. 리먼 브라더스는 고위험 주택담보대출인 서브프라임 모기지에 과도하게 투자했기 때문입니다. 결국 회사의 부채비율이 매우 높아 경기 악화 시 재무구조가 취약해질 위험이 컸습니다. 이의 촉매가 된 것이 2007년 미국 부동산 가격 하락으로 대규모 손실이 발생입니다.
위험 감지 실패 요인은 과도한 낙관주의로 경영진은 부동산 시장의 지속적인 성장을 믿었고, 리스크를 과소평가했습니다. 그리고 복잡한 금융상품의 무분별한 판매였습니다. 모기지 담보부증권(MBS) 등 복잡한 금융상품의 리스크를 제대로 평가하지 못했습니다. 당시 금융규제가 충분하지 않아 과도한 위험 감수를 제어하지 못했습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 윤지은 경제전문가입니다.
리만 브라더스는 2008년 파산하며 글로벌 금융위기의 도화선이 되었습니다. 그 배경에는 서브프라임 모기지 사태가 있었습니다. 리만 브라더스는 주택담보대출을 기반으로 한 금융상품을 과도하게 취급하며, 부실한 대출 채권에도 투자했습니다. 주택 가격이 지속적으로 상승할 것이라는 잘못된 예측 아래 대출을 무분별하게 확대하며 리스크를 과소평가했습니다.
파산 직전 리만 브라더스는 심각한 유동성 위기에 직면했습니다. 부실 대출의 증가로 모기지 관련 상품의 가치가 급격히 하락하자 대규모 손실이 발생했습니다. 자산 매각을 통해 위기를 모면하려 했으나, 부채 규모가 너무 컸고 투자자들의 신뢰를 잃어 추가 자금 조달이 불가능해졌습니다. 정부와 다른 금융기관의 구제 요청도 실패하면서 결국 파산 신청을 하게 되었습니다.
리만 브라더스의 파산은 금융시장에서의 과도한 레버리지와 리스크 관리 실패가 불러온 대표적인 사례로 남아 있습니다. 당시 금융 규제가 느슨했던 것도 문제를 키웠습니다. 이 사건 이후 글로벌 금융 시스템은 규제 강화와 리스크 관리의 중요성을 재확인하며 변화의 계기를 맞았습니다. 하지만 그 여파로 세계 경제는 깊은 침체를 겪게 되었습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 강성훈 경제전문가입니다.
서브프라임 모기지라하는 후순위 주택담보 채권들이 무수히 거품이 형성되었다가, 이 거품과 부실이 터지며 원금의 수배에 해당하는 지급사태가 발생하며 파산하였습니다.
위험신호는 수도없이 있었으나, 금융시장 특유의 신용재창조와 탐욕으로 인해 이에 대응이 어려웠습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.
