금리가 오르는거랑 물가가 잡히는거랑 어떤 연관성이 있는건가요?
지금 물가가 너무 오르는거때메..
금리를 자이언트 스텝으로 올리느니 빅스텝으로 올리느니 하는데
금리가 오르는거랑 물가가 잡히는거랑 어떤 연관성이 있는건지 잘 모르겠어요.
쉽게 설명해주실분 계실까요?
안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
금리인상을 할 시 예측되는 모형의 진행방향은 다음과 같습니다.
1.정부의 금리인상
2.금리인상시 예상되는 대출을 보유한 개인 및 기업의 시장반응
1)부채보유기업 : 부채가 있는 기업들의 비용증가로 인하여 당기순이익 방어를 위한 물품가격 상승
2)부채보유개인 : 기준금리 상승에 따른 이자비용의 증가로 인하여 고정비 증가 -> 변동비인 일상생활비 지출 감소
3)예금보유개인 : 금리가 높아짐에 따라 주식 및 코인등에 투자한 자금들의 은행으로의 예금예치(은행 예금은 대부분이 1년이상 장기예금예치)
3.위의 상황으로 인한 기업 및 개인의 반응
1)개인 : 고정비 증가로 인한 변동비 즉 일상생활 지출비용의 축소
2)기업 : 소비재 물품 수요 감소로 인한 물품생산량 감소 즉 공급량 감소
이러한 형태로 개인의 수요가 감소하고 기업의 생산량 감소가 이어지게 되면 자연스럽게 물품의 가격이 안정을 찾게 되며 즉 물가가 안정되는 과정을 거치게 됩니다.
*물론 금리가 인상된다고 해서 꼭 저렇게 된다고 장담할수는 없는데, 금리가 인상됨에도 불구하고 인플레이션(물가상승)이 잡히지 않게 된다면 위의 상황(수요의 감소로 인한 경기침체)이 함께 발생하게 되며 이러한 상황을 스테그플레이션이라고 합니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 이예슬 인문·예술/경제·금융전문가입니다.
금리(金利, interest rate)는 빌려준 돈이나 예금 따위에 붙는 이자 또는 그 비율을 말합니다.
한국은행에서 안내하고 있는 기준금리 변경(통화정책 효과의 파급)에 관한 내용을 안내드립니다.
기대경로 부분을 봐주시면 됩니다.
한국은행의 기준금리 변경은 다양한 경로를 통하여 경제 전반에 영향을 미친다. 이러한 파급경로는 길고 복잡하며 경제상황에 따라 변할 수도 있기 때문에 기준금리 변경이 물가에 미치는 영향의 크기나 그 파급시차를 정확하게 측정할 수는 없지만 일반적으로 다음과 같은 경로를 통하여 통화정책의 효과가 파급된다고 할 수 있다.
금리경로
기준금리 변경은 단기시장금리, 장기시장금리, 은행 예금 및 대출 금리 등 금융시장의 금리 전반에 영향을 미친다. 예를 들어 한국은행이 기준금리를 인상할 경우 콜금리 등 단기시장금리는 즉시 상승하고 은행 예금 및 대출 금리도 대체로 상승하며 장기시장금리도 상승압력을 받는다. 이와 같은 각종 금리의 움직임은 소비, 투자 등 총수요에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승은 차입을 억제하고 저축을 늘리는 한편 예금이자 수입 증가와 대출이자 지급 증가를 통해 가계의 소비를 감소시킨다. 기업의 경우에도 다른 조건이 동일할 경우 금리 상승은 금융비용 상승으로 이어져 투자를 축소시킨다.
자산가격경로
기준금리 변경은 주식, 채권, 부동산 등 자산가격에도 영향을 미친다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 주식, 채권, 부동산 등 자산을 통해 얻을 수 있는 미래 수익의 현재가치가 낮아지게 되어 자산가격이 하락하게 된다. 이는 가계의 자산, 즉 부(wealth)의 감소로 이어져 가계소비의 감소 요인이 된다.
신용경로
기준금리 변경은 은행의 대출태도에 영향을 미치기도 한다. 예를 들어 금리가 상승할 경우 은행은 차주의 상환능력에 대한 우려 등으로 이전보다 대출에 더 신중해질 수 있다. 이는 은행대출을 통해 자금을 조달하는 기업의 투자는 물론 대출자금을 활용한 가계의 소비도 위축시킨다.
환율경로
기준금리 변경은 환율에도 영향을 미치게 된다. 예를 들어 여타국의 금리가 변하지 않은 상태에서 우리나라의 금리가 상승할 경우 국내 원화표시 자산의 수익률이 상대적으로 높아져 해외자본이 유입될 것이다. 이는 원화를 사려고 하는 사람들이 많아진다는 의미이므로 원화 가치의 상승으로 이어진다. 원화 가치 상승은 원화표시 수입품 가격을 하락시켜 수입품에 대한 수요를 증가시키고 외화표시 수출품 가격을 상승시켜 우리나라 제품 및 서비스에 대한 해외수요를 감소시킨다.
⇒ 이러한 여러 경로를 통한 총수요, 즉 소비·투자·수출(해외수요)의 변동은 다시 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 금리 상승으로 인한 소비, 투자, 수출 등 총수요의 감소는 물가 하락압력으로 작용한다. 특히 환율경로에서는 원화 가치 상승으로 인한 원화표시 수입물가의 하락이 국내 물가를 직접적으로 하락시키는 요인으로 작용한다.
기대경로
기준금리 변경은 일반의 기대인플레이션 변화를 통해서도 물가에 영향을 미친다. 예를 들어 기준금리 인상은 한국은행이 물가상승률을 낮추기 위한 조치를 취한다는 의미로 해석되어 기대인플레이션을 하락시킨다. 기대인플레이션은 기업의 제품가격 및 임금근로자의 임금 결정에 영향을 미치기 때문에 결국 실제 물가상승률을 하락시키게 된다.
통화정책 효과의 파급
한편 오늘날과 같이 세계경제의 통합이 급속히 진전되고 경제구조와 경제주체의 행태가 빠르게 변화하는 상황에서는 통화정책의 파급경로가 어떻게 변화되고 있으며 또 현재 어떻게 작동하고 있는지를 정확하게 파악하기가 매우 어렵다. 한국은행은 통화정책의 파급경로가 제대로 작동하는지의 여부를 수시로 파악하고 있으며 통화정책의 효과가 금융시장과 실물경제에 잘 전달될 수 있도록 끊임없이 노력하고 있다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 성삼현 경제·금융전문가입니다. 장기적인 코로나 사태로 시중에 막대한 자금등으로 화페가치하락에 대한 물가상승을 막기위해 금리인상정책을 펼펴서 화폐가치를 상승하기위함입니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 최현빈 경제·금융전문가입니다.
금리인상은 돈의 가치가 상승하는 것을 의미하고 상대적으로
현물의 가치는 하락하게 됩니다.
소비와 투자가 위축되고 이것은 수요의 감소로 이어지고,
경기가 위축되고 가격상승도 억제할 수 있습니다.
예를 들어 금리가 저렴할 때는 대출 금리도 낮아서 자동차나 집을 구매할 때
적극적으로 구매하려는 수요자가 많지만 금리가 높아지면 대출 비용이 높아
수요가 줄어들어 공급자가 가격을 낮추는 현상이 발생하는 것으로 이해하시면 됩니다.
감사합니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 김윤식 AFPK/경제·금융/보험전문가입니다.
금리상승은 화폐의 가치를 상승시켜 상대적으로 자산의 가치를 하락시키고, 또한, 시중에 풀려있는 유동성을 감소시켜 물가인상을 잡는 주요 정책으로 사용하고 있습니다.
만족스러운 답변이었나요?간단한 별점을 통해 의견을 알려주세요.안녕하세요. 전중진 심리상담사/경제·금융/육아·아동전문가입니다.
시중에 돈이 너무 많이 풀려서 물가가 계쏙하여 치솟았습니다.
그런데 중앙은행에서 금리를 인상을 하여 시중에 풀려있는 돈을 예적금 등으로 흡수함으로써
돈의 양을 줄여버려서 물가가 안정되는 것이지요.
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