헤지펀드란 정확히 어떤 회사고 사모펀드랑 어떤점이 다른가요?

Question

헷지(hedge)하다는 용어도 자주 들어봤고 '위험성을 헷지했다'라는 말도 있더라고요

헷지의 정확한 뜻은 무엇이고

헤지펀드란 무엇인지 일반 사모펀드와의 차이를 전문가님들의 자세한 답변 부탁드리겠습니다. 감사합니다.

홍성택 경제전문가 · Accepted Answer

안녕하세요. 홍성택 경제·금융전문가입니다."헷지"는 원래 금융 용어로, 투자자가 특정한 위험을 줄이거나 방어하기 위해 다른 투자나 거래를 함으로써 리스크를 분산시키는 것을 의미합니다.헤지펀드와 사모펀드의 주요한 차이점은 투자 전략과 목적에 있습니다. 헤지펀드는 주로 고위험-고수익 전략을 사용하여 단기적인 수익을 추구하는 반면, 사모펀드는 장기적인 투자를 통해 기업 가치를 향상시키고 수익을 창출하는 것이 목표입니다. 또한, 헤지펀드는 일반적으로 공개적인 투자를 받아 운용되지만, 사모펀드는 비공개적인 자본을 모아 운용됩니다.

김민준 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.우선 햇지(Hedge)라고 하는것은 자신이 보유한 자산 포트폴리오와는 반대 포지션을 취해서 포트폴리오의 수익률을 방어하고자 하는 것을 뜻 합니다. 헷지 펀드(Hedge Fund)는 주로 대출을 활용하여 높은 수익을 추구하며, 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 자산 클래스에 투자합니다. 헷지 펀드는 특히 수익을 극대화하기 위해 다양한 복잡한 투자 전략을 사용할 수 있습니다. 이러한 전략에는 롱/숏 포지션을 포함한 다양한 기법이 포함될 수 있습니다. 헷지 펀드는 일반적으로 높은 위험 수준과 높은 수익 가능성을 가지고 있습니다.사모 펀드(Private Equity Fund)는 기업에 대한 지분을 구매하거나 투자하여 기업의 경영에 관여하며, 장기적인 자본 수익을 추구합니다. 사모 펀드는 종종 기업 구조 개선, 성장 전략 실행, 비효율적인 자산 처분 등을 통해 기업 가치를 높이는데 초점을 맞추고 있습니다. 사모 펀드는 주로 중장기적 투자 시간프레임을 가지며, 투자 후 일정 기간 동안 투자 대상 기업을 지원하고 운영합니다.

탈퇴한 사용자 · Answer

안녕하세요. 신동진 경제·금융전문가입니다.다수로부터 자금을 유치하는 공모펀드보다는 대규모 자금을 굴리는 100명 미만의 투자자로부터 자금을 모아 파트너십을 결성한 뒤 조세피난처에 거점을 마련해 활동하는 사모펀드 형태가 일반적이다.주식, 채권, 파생상품, 실물자산 등 다양한 상품에 투자해 목표 수익을 달성하는 것을 목적으로 하는 펀드다

김옥연 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김옥연 경제·금융전문가입니다.

헤지펀드란건 주식이나 채권등과 같은 실물자산에 투자하여 수익을 달성하는 펀드를 말해요. 헤지펀드는 불특정한 다수로부터 자금을 모집하고 소수의 인원의 자금으로 투자를 하는데 세금 회피를 목적으로 조세피난처에 본적을 두고 사업을 하는 경우가 많아요

이상열 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이상열 경제·금융전문가입니다.헷지는 선물, 옵션등 파생상품을 이용하여 현물가격의 변동에 따라 발생 가능한 손실을 시장에서 현물과 반대되는 포지션으로 매입하거나 매도하는 것을 말하는 것으로, 향후 발생할 위험을 미리 회피하는 것을 말합니다.외국에서는 투자자들의 돈을 모아서 주식이나 채권, 부동산 등에 투자하는 펀드를 ‘헤지펀드(Hedge Fund)’로 부르고, 기업 경영권을 인수하는 펀드를 PEF(경영참여형 사모펀드)라고 구분하지만, 국내에서는 똑같이 사모펀드로 통칭해서 부르고 있습니다. 사모펀드는 ‘전문투자형 사모펀드(헤지펀드)’와 ‘PEF’로 나뉘고 이 펀드를 운용하는 회사를 PE(Private Equity)라고 부릅니다. 모두 사모펀드라는 이름을 달고 있지만 투자 방식과 성격은 큰 차이가 있습니다. PEF는 주로 특정 기업 경영에 참여하기 위해 펀드를 조성합니다. 대체로 회사를 사들인 뒤 3~5년 후에 되팔아 이익을 남기는 것을 목표로 하고 있습니다. 반면 헤지펀드는 경영권과 관계없이 수익을 내는 데 주력하는 사모펀드입니다. 즉 주식뿐만 아니라 채권, 금 등 수익률을 올릴 수 있으면 모두 투자 대상이 됩니다.

전중진 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 전중진 경제·금융전문가입니다.헤지펀드란 소수의 투자자로부터 자금을 모집하여 운영하는 일종의 사모펀드로사모펀드 내에 헤지펀드가 있다고 보시면 됩니다. 헷지는 리스크를 제거하는 것이라고 생각하시면 편합니다.

김종완 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 김종완 경제·금융전문가입니다.헤지펀드는 다양한 금융상품에 투자해 수익을 달성하는 것을 목적으로 하는 펀드로, 사모펀드의 형태로 많이 운용됩니다. 기본적으로 사모펀드와 유사하나, 위험회피(헤지) 방식으로 투자하는 것이 다르다고 볼 수 있으며, 사모펀드는 운용에 제한이 없어 자유롭게 공격적으로 운용이 가능합니다.

정의준 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.헷지펀드는 일종의 사모펀드입니다그러나 헷지펀드의 ㅌ자 운용과 일반적인 사모펀드의 투자 운용이 다릅니다. 헷지펀드는 위험회피 기법(헤지펀드가 자주 사용하는 투자기법이 공매도와 롱쇼트 전략)을 투자방법으로 사용하지만 사모펀드는 투자대상기업의 경영참여를 통한 구조조정, 기업경영참여를 통해 기업가치를 높여 수익을 내는 방법으로 투자합니다.

이명근 경제전문가 · Answer

안녕하세요. 이명근 경제·금융전문가입니다.투기성 자금으로 주식 선물등 파생상품에 공격적 투자를 하는게 헤지펀드구요 공모가 아닌 사모펀드형태로 자금 모집하는 경우가 많져