꼬리위험에 대한 개념 및 이에 대한 설명을 부탁드립니다
꼬리위험
꼬리 위험은 확률이 낮아 발생 가능성을 예측하기는 어렵지만 해당 일단 사건이 발생하면 큰 리스크를 겪게 된다는데 이에 대한 설명을 부탁드립니다.
특정 사건이 시장 전반에 큰 영향을 줄 수 있는 위험을 말한다. 꼬리 위험에 해당하는 사건은 일회성이지만 시장에 큰 충격을 야기할 수 있는 사건이다. 일반적인 형태의 확률 분표는 정규 분포를 따른다. 대표적인 사례가 키와 몸무게의 분포 등이다. 정규 분포는 종 모양으로 평균값이 중심으로 평균에 가까울수록 분포가 두텁지만 평균에서 멀어지는 특이 값을 가질수록 빈도 수가 감소한다. 즉 꼬리가 얇게 된다. 그러나 특정 상황에서는 발생 확률이 거의 없었던 꼬리 부분의 사건들이 발생해 시장 전반에 큰 충격을 야기할 수 있다. 즉 꼬리 위험은 확률이 낮아 발생 가능성을 예측하기는 어렵지만 해당 일단 사건이 발생하면 시장 전반에 큰 영향을 미치는 리스크를 뜻한다. 대표적인 사례가 2008년 글로벌 금융위기이다. 2016년 루비니 교수가 금융 시장의 세계 7대 꼬리 위험을 언급해 주목을 받기도 했다. 2020년 코로나19 팬데믹으로 실물 경제 전반이 변화하면서 불확실이 증가하고 있어 꼬리 위험이 야기될 가능성이 커지고 있다. 특히 최근 글로벌 경제 전반에서 발생하고 있는 스태그플레이션, 러시아 전쟁, 미국과 중국의 무역 마찰 등으로 이해 발생하는 우발적인 사건이 꼬리 위험으로 대두될 가능성이 크다.
꼬리위험이라고 하는 것은 특정 상황에서는 발생하게 될 확률이 매우 낮았던 것들이 꼬리부분의 사건들로 인해서 시장 전반에 충격을 야기할 가능성이 높아지는 것을 말해요. 즉, 시장은 발생할 가능성에 대해서 매우 낮거나 혹은 발생하지 않을 것이라 예상했던 사건이 발생하게 되면서 시장 전반에 영향을 크게 미치는 것인데, 이러한 사례로 코로나19 팬더믹 사태가 있을 수 있어요
꼬리위험은 통계적으로 예측하기 어려운 사건이지만 발생 시 큰 영향을 미치는 위험을 가리킵니다. 이는 일반적인 확률 분포에서 꼬리 부분에 해당하는 사건으로, 예상치 못한 상황이 발생할 때 큰 손실을 입을 수 있는 위험을 의미합니다. 꼬리위험은 주로 금융 시장에서 발생하는데, 금융 위기나 급격한 시장 변동 등의 상황에서 나타날 수 있습니다
발생 확률은 매우 낮지만 일단 발생하면 매우 큰 영향을 미치는 위험을 의미합니다. 이 용어는 통계학의 "꼬리" 부분에서 유래되었습니다. 통계적으로, 꼬리 위험은 확률 분포의 극단적인 값(꼬리 부분)에 해당하는 사건과 관련이 있습니다.
꼬리 위험은 발생 확률이 낮지만 그 영향이 매우 큰 사건을 의미하며, 전통적인 위험 관리 기법으로는 예측하고 대비하기 어려운 특성을 가지고 있습니다. 금융 시장, 자연 재해, 기술적 리스크 등 다양한 분야에서 꼬리 위험이 존재하며, 이를 관리하기 위해서는 스트레스 테스트, 헤징 전략, 자산 다양화, 위기 대응 계획 등을 활용할 필요가 있습니다.
꼬리 위험은 매우 드물게 발생하지만 일어날 경우 매우 큰 피해를 주는 사건들을 말합니다. 예를 든다면 대규모 자연 재해나 금융 시장의 큰 붕괴 같은 것이 이에 해당됩니다. 이런 사건들은 보통 예측하기 어렵지만 발생하면 사람들이나 경제에 아주 큰 영향을 미칩니다.
✅️ 꼬리 위험은 사실상 발생할 가능성이 극히 낮지만, 일단 발생하면 그에 대한 경험이 부족하고, 겪어본 문제가 아니라 해결책이 뚜렷하지 않아 불확실성이 커지는 현상으로, 나심 탈레브의 '블랙스완'이 바로 꼬리위험을 설명한 대표적인 이론이라 할 수 있습니다.
꼬리 위험이란 발생 가능성이 작고 예측이 어려우나, 현실화되면 충격을 주는 위험 요인을 의미합니다.
대표적인 예시가 2008년 미국에서 벌어진 리만 브라더스 사태입니다. 이는 전세계적으로 금융위기를 초래하였습니다.
꼬리 위험이라는 것 자체가 질문자님이 설명하신 개념이 맞으며 실제로 최근 사례를 보면 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 세계의 물가가 요동치는 등 한 것이 이러한 꼬리위험에 해당한다고 볼수 있을 것 같습니다.
꼬리위험(Tail Risk)은 매우 낮은 발생 가능성을 가지지만, 발생 시에는 중대한 충격을 일으킬 수 있는 위험을 가리킵니다. 이는 일반적으로 정규분포 곡선의 양쪽 끝에 해당하는 작은 영역을 차지하며, 발생 가능성은 적지만 발생할 경우 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 주로 금융 시장에서 대형 금융 기관의 파산이나 경제 위기 등이 꼬리위험에 해당합니다. 이러한 위험은 예측이 어렵고 대비가 어려워 금융 시장의 안정성을 위협하는 요인 중 하나입니다. 따라서 금융 기관들은 이러한 위험을 주의 깊게 파악하고 대비하는 노력이 필요합니다.
질문해주신 꼬리위험이란 다음과 같은 내용입니다.
꼬리위험이란 발생 가능성이 작고 예측하기 어렵지만
실제로 일이 일어나게 되면 그 피해가 엄청나게 커지는 위험 요인들을 의미합니다.
공원에 cctv가 없지만 밝고 사람들이 다녀서 새벽에도 운동을 다닙니다. 하지만 위험성이 있죠
위험성이 크지만 확률이 적은 것, 또한 금융 분야에서의 꼬리 위험이 가장 많이 언급되는데요
보험으로 치면 운전자보험이랄까요? 사망사고라던가 벌금, 변호사비용이 들어갈정도로 위험하지만 확률이 매우 낮죠