리만 사태는 어떻게 일어나게 된 건가요?
최근 미국의 중소형 은행 파산 이슈가 생기면서 경제 뉴스에 리만 사태에 대해 많이 언급을 하는 것을 봤는데요. 리만 사태가 일어난 이유는 무엇인가요?
5개의 답변이 있어요!안녕하세요. 경제·금융 전문가입니다.
리만 사태는 2008년 금융위기 당시 미국의 대형 금융기관들의 파산과 함께 일어난 사건으로, 주로 서브프라임 모기지 대출에 대한 부실 문제로 인해 발생하였습니다.
서브프라임 모기지 대출은 신용도가 낮은 대출 신청자들을 대상으로 하는 모기지 대출 상품으로, 대출금리가 높게 책정되는 대신 대출 신청자의 신용도나 자산 등의 보증금이 부족한 경우에도 대출을 승인해 주는 상품입니다. 이러한 대출 상품은 금융기관들이 쉽게 수익을 창출할 수 있는 상품으로 인기를 끌었습니다.
그러나 2000년대 초반부터 미국의 부동산 시장이 급격한 상승세를 보이면서 대출 신청자들이 늘어나게 되었고, 이에 따라 서브프라임 모기지 대출의 수요도 증가하였습니다. 이후 금융기관들은 이들 대출을 패키징하여 채권상품(CDO)로 만들어 투자자들에게 판매하였습니다.
그러나 2007년 하락세로 전환된 부동산 시장과 함께 대출 신청자들의 부채상환 능력이 악화되면서, 서브프라임 모기지 대출에 대한 부실 증가가 발생하였습니다. 이에 따라 CDO를 보유한 금융기관들은 채권의 가치 하락으로 인한 손실을 입게 되었고, 이어져 크레딧 크런치 등의 금융위기가 발생하게 됩니다.
이러한 상황에서 리만은 주로 서브프라임 모기지 대출을 판매하고 CDO를 보유하고 있던 기업 중 하나였습니다. 부실 대출 문제로 인해 리만의 채무 상환 능력이 악화되자 2008년 9월 15일, 리만은 파산 신청을 하게 됩니다. 이는 미국 경제에 큰 충격을 주고 금융위기가 한층 심화되는 계기가 되었습니다.
안녕하세요. 김민준 경제·금융전문가입니다.
2008년 금융위기는 미국의 서브프라임 모기지 시장에서 시작되었습니다. 2000년대 초반, 미국에서는 주택 시장이 호황을 이루면서 대출 금리가 낮아졌고, 이로 인해 주택 구매 수요가 증가하였습니다. 이에 따라 은행들은 주택 구매를 원하는 대출 신청자들을 대상으로 쉽게 대출을 해주기 시작했습니다.
그러나 이러한 대출 신청자들 중에는 신용도가 낮은 사람들도 있었고, 이들은 서브프라임 대출이라고 불리는 고금리 대출을 받게 되었습니다. 이 대출 상품은 대출 금리가 높지만, 주택 시장이 계속해서 상승하면 대출금 상환 시 높은 이자 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있었습니다.
그 결과, 서브프라임 대출 시장은 계속해서 성장하였고, 대출 신청자들도 점점 더 많아지면서 은행들은 대출금 상환을 기대하며 이들 대출을 판매하게 되었습니다. 이들 대출은 주택 담보 대출 증서(CDO)라는 상품으로 묶여서 투자자들에게 판매되었습니다. 이렇게 만들어진 CDO는 전 세계 금융시장에서 거래되었으며, 이를 미국의 대표적인 투자은행인 리먼 브라더스가 보유하고 있었습니다.
그러나 2006년부터 주택 시장이 둔화되기 시작하면서 대출금 상환에 실패한 서브프라임 대출자들이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 CDO 상품의 가치는 급격하게 하락하였으며, 리먼 브라더스는 이들 CDO 상품으로부터 대규모로 손실을 보게 되었습니다.
이러한 상황은 글로벌 경제에도 영향을 미치게 되었고, 금융 시장 전반에 걸쳐 큰 충격을 주면서 전 세계적인 금융위기가 발생하게 되었습니다. 이후에는 정부와 중앙은행이 대규모 금융구조조정을 진행하면서 금융시장의 안정화를 이루어내기 위한 노력을 하게 되었습니다
안녕하세요. 정진우 경제·금융전문가입니다.
리만 사태(Riemann Crisis)는 미국의 작은 은행 중 하나인 리만 은행에서 2021년 8월에 발생한 파산 사태입니다. 이 은행은 특히 지역적인 기업들이나 개인들을 대상으로 대출을 제공하는 지역 은행으로, 파산 발생으로 인해 많은 고객들이 피해를 입었습니다.
리만 사태의 주요 원인은 대출 채권에서 발생한 문제입니다. 리만 은행은 작은 기업들이나 개인들에게 대출을 제공하면서, 대출금을 채권으로 판매하는 일을 하고 있었습니다. 그러나, 대출금을 받은 고객들 중 일부는 상환 능력이 떨어지는 고객들이었기 때문에 채권의 신용 위험이 높아졌습니다. 이에 따라, 채권을 구매한 투자자들이 리만 은행에 대한 불안감을 키우면서, 은행의 자금 유입이 감소하는 악순환에 빠졌습니다.
또한, 리만 은행의 경영진이 이러한 위험성을 충분히 인식하지 못하고, 대출 채권을 적절하게 관리하지 못했다는 점도 큰 원인 중 하나입니다. 이에 따라, 리만 은행은 파산을 선언하게 되었습니다.
리만 사태는 작은 은행에서 발생한 사건이지만, 이와 같은 문제는 대출 시장 전반에서 발생할 수 있는 문제입니다. 따라서, 대출 시장에서는 대출 채권에 대한 신용 위험을 충분히 분석하고, 적절한 위험 관리를 수행해야 함을 상기해야 합니다.
안녕하세요. 정의준 경제·금융전문가입니다.
리만 사태는 2008년 금융위기 당시 미국의 대형 투자은행인 리만 브라더스가 파산한 사건을 가리키는 용어입니다. 이 사건은 서브프라임 모기지 대출과 같은 위험 부동산 금융상품을 보유하고 있던 리만 브라더스가 자금 조달에 실패해 파산하면서 발생했습니다. 이에 따라 리만 브라더스에 예금을 예치한 일반 시민들은 예금을 전액 잃게 되었으며, 이로 인해 금융위기가 더욱 심화되었습니다. 이 사건은 금융시장에서의 신뢰를 심각하게 훼손시켰으며, 이후 미국 정부는 금융시장 안정화를 위해 다양한 조치를 취하였습니다.
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안녕하세요. 류경태 경제·금융전문가입니다.
2008년에 미국에서 발생한 금융위기를 '서브프라임모기지사태' 혹은 '리만브라더스사태'라고 부르고 있습니다. 당시 미국에서 리만브라더스 사태가 발생했던 과정은 다음과 같습니다.
미국의 저금리 통화정책
증시 및 주택시장의 활성화
주택시장의 활성화에 따라 저신용자에 대한 주택대출상품 등장(서브프라임대출)
주택담보채권(저당권)에 대한 증권화
미국의 금리인상 단행 (1%->5.25%까지 상승)
저신용자들의 이자상환이 불가능해지며, 주택대출(서브프라임대출)의 부실화 속출
집 값의 하락 가속화
집 값 하락에 따라 CDO(부채담보부증권) 손실 및 MBS의 원금 손실 발생
금융기관의 부실화 (베어스턴스에서 리먼브라더스로 더 큰 기관으로 부실화)
투자은행들(IB은행)의 붕괴
당시에 미국의 금융시장이 붕괴되었던 이유는 지금과 같이 빠른 금리인상이 이루어졌고 이로 인해서 '서브프라임모기지'인 저신용자 주택담보대출이 붕괴되면서 발생한 것입니다.
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