금리가 채권가격에 영향을 끼치는 주된 이유가 뭘까요
금리가 오르면서 채권가격이 하락하던데
수익률의 상관관계가 어떻게 이루어지는걸까요
그리고 채권을 구매함으로써 어떤 장단점이 있는지 궁금합니다
안녕하세요. 한영현 공인중개사입니다.
금리와 채권가격 수익률의 관계는 금리가 오르면 새로 발행되는 채권의 금리가 높아져 이전 채권의 인기는 떨어지고 이로 인해 기존 채권 가격은 하락합니다. 채권 가격이 하락하면 만기 시 받을 고정금액은 동일하므로 투자자가 낮은 가격에 채권을 사서 같은 이자를 받게 되어 수익률이 오릅니다. 즉 채권 가격과 수익률은 반비례 관계입니다. 예를 들어 채권 가격이 100만 원에서 97만 원으로 떨어지면 수익률은 5%에서 8.24%로 상승하는 식입니다.
감사합니다.
1명 평가안녕하세요. 하상원 공인중개사입니다.
금리가 상승하면 새로 발행되는 채권은 더 높은 이자를 지급하므로, 기존에 낮은 금리를 주는 채권의 매력이 떨어지고 가격이 하락하게 됩니다. 반대로 금리가 하락하면 기존의 상대적으로 높은 금리를 주는 채권이 더 가치 있게 평가되어 가격이 상승합니다. 결국 채권 가격과 시장 금리는 역의 관계에 있으며, 투자자들이 원하는 수익률을 맞추기 위해 채권의 시가가 조정되는 것입니다.
채권 투자의 장점은 주식보다 변동성이 낮다는데 있습니다. 즉 안정적이라는 것이지요. 둘째로는 만기까지 보유 시 원금 및 이자가 확정정이라는 것 때문에 예측성이 좋습니다. 반면 단점으로는 금리가 오를 경우 채권 가격이 하락해 평가손실이 발생할 수 있고, 발행 기관의 신용위험에 따라 원금 회수가 불확실해질 수 있습니다.
궁금하신 사항이 해결되셨길 바랍니다. 감사합니다.
1명 평가안녕하세요. 박영주 공인중개사입니다.
금리와 채권의 관계 및 투자의 장단점 요약해보면==>
금리와 채권 가격의 관계 :
역의 상관 관계 :
시장 금리가 오르면 새로 발행되는 채권의 이자 율 이 높아져 기존 채권의 매력이 떨어지고, 이로 인해 기존 채권 가격은 하락합니다. 반대로 금리가 내리면 채권 가격은 상승합니다.
수익률과의 관계 :
채권의 만기 수익률(YTM)은 채권 가격과 역의 관계를 가집니다. 금리 상승으로 채권 가격이 하락하면 구매하는 투자자 입장에서는 더 싸게 사므로 상대적으로 수익률이 높아집니다.
채권 투자의 장단점 :
장점 :
안정적인 현금 흐름 : 주기적인 이자 수입을 통해 안정성을 제공합니다.
원금 보장 가능성 : 발행 기관이 건재하면 만기 시 원금을 돌려 받을 수 있습니다(국채는 신용 위험이 매우 낮음)
상대적으로 낮은 위험 : 주식 대비 가격 변동성이 낮고 예측 가능한 수익을 기대할 수 있습니다.
포트폴리오 분산 효과 : 주식 시장 불안정 시 안정적인 대안이 됩니다.
단점 :
금리 변동 위험 : 금리 상승 시 채권 가격 하락으로 손실 가능성이 있습니다.
인플레이션 위험 : 고정된 이자와 원금의 실질 가치가 하락할 수 있습니다.
신용 위험 : 발행 기관의 부도 시 이자 및 원금을 받지 못할 위험이 있습니다.
상대적으로 낮은 수익률 : 주식보다 기대 수익률이 낮을 수 있습니다.
유동성 위험 : 일부 채권은 거래량이 적어 환매가 어려울 수 있습니다.
결론적으로, 채권 투자는 금리와 역의 상관관계를 가지는 안정적인 자산으로, 주기적인 이자 수입과 원금 보장 가능성으로 주식 대비 낮은 변동성과 포트폴리오 분산효과를 기대할 수 있습니다. 하지만 금리 상승 시 가격 하락, 인플레이션으로 인한 실질 가치 하락, 발행 기간의 신용 위험, 상대적으로 낮은 수익률, 그리고 일부 채권의 유동성 부족과 같은 단점들도 함께 고려해야 합니다.
1명 평가안녕하세요. 채정식 공인중개사입니다.
시장금리가 상승을 하면 채권 가격은 하락을 하면서 수익률이 상승이 되는 구조로 채권의 장점은 안정적이면서 위험 분산과 수익 예측이 용이한 반면 단점은 금리 변동에 따른 가격 하락 위험과 발행자가 파산하면 원금과 이자를 상환하기 어려운 가능성과 유동성 위험으로 채권 매매가 어려울 수 있는 점 등이 있습니다
1명 평가안녕하세요. 유현심 공인중개사입니다
금리와 채권 가격은 역(反)상관관계입니다
금리가 오르면 채권 가격은 하락하고
금리가 내리면 채권 가격은 상승합니다
채권은 기본적으로 고정된 이자(쿠폰금리)를 줍니다
,채권 투자 시 장단점
,장점
안정적인 수익 정해진 이자(쿠폰)을 주기적으로 받습니다
원금 보장 (국채 기준) 신용도가 높은 국채는 디폴트 위험이 낮고 다양한 만기 옵션 단기/중기/장기 다양하게 선택 가능합니다
주가 하락시 방어자산 금리 하락기엔 채권 가격이 오를 수도 있습니다 (자산 배분 효과)
,단점
금리가 오르면 가격 하락 (→ 평가손 발생 가능)
인플레이션 위험 실질 수익률이 떨어질 수 있습니다
발행 기업이 파산할 경우 원금/이자 못 받을 수도 있고 유동성 문제 일부 채권은 쉽게 사고팔기 어렵습니다
1명 평가안녕하세요. 이제동 공인중개사입니다.
금리와 채권가격으 상호 밬비레합니디다 채권은 고정금리ㅣ가겻인데 금리가 오르면 상대적으로 채권가격은 떨어지는 효과가 있습니다
또한 금리가 내려가면 채권가격은 고정되기 때문에 가격의 상승 효과로 선호도가 높게 마련입니다
따라서 채권투자와 정기예금은 안전자산의 투자가치가 있지만 투자에 대해서는 신중한 접근이 필요하다고 봅니다
1명 평가안녕하세요. 김희영 공인중개사입니다.
금리와 채권은 보통 반대로 움직이게되는데, 금리가 상승하면 채권의 가치가 떨어지므로 가격이 하락할 수 있으며 금리가 인하되면 반대 상황이 됩니다. 채권은 돈을 빌렸다는 증서로서 만기가 되면 약속된 이자를 지급하게 되어 있으므로 고정된 이자를 가지고 있는 것입니다. 즉, 금리가 올라가게되면 상대적으로 고정 비율의 이익이 보장된 채권의 가치는 떨어지게 되다보니 채권을 사려는 사람들이 줄어드는 것입니다. 채권은 금리가 떨어지는 경우에 고정된 이자가 보장되므로 안정된 수익을 올리 수 있는 장점이 있으며 매도도 가능합니다.
안녕하세요. 최병옥 공인중개사입니다.
금리과 채권의 경우 반대로 흘러간다고 보시면 됩니다.
예를 들어 금리가 5% 인 시절 채권 이자 발생로 5% 상품이 있을 경우 금리가 4%로 떨어지게 되면 5% 발생했던 채권의 가치가 올라가게 됩니다. 즉 금리4% 보다는 채권5%가 더 이자가 좋기 때문입니다.
반대로 금리가 6%로 올라가게 되면 채권5% 이자는 상대적으로 적게 받게 되므로 가치가 떨어진다고 볼 수 있습니다.
즉 고금리 시절 금리하락이 예상이 될 경우 채권투자를 하는 것이 좋고 채권에 투자를 하게 되면 확정금리만큼의 이자를 받을 수 있는 상품이라 보시면 됩니다.
감사합니다.
안녕하세요. 유창효 공인중개사입니다.
원칙상 채권과 금리는 서로 반비레 관계에 있습니다. 그에 따라 금리가 내려가면 채권 가격은 올라가고 , 금리가 오르면 채권 가격은 내려가게 됩니다, 쉽게는 채권 가격이 낮아지면 수익률이 높이지고 가격이 높아질수록 수익률 낮아지는 구조로써 금리가 오르면 기존채권은 수익률은 올라가게 되고, 이에 따라 채권가격은 떨어지게 됩니다.
일반적으로 채권을 구매하는 경우 이자를 통한 수익이 발생하게 되고, 이러한 수익을 목적으로 투자를 하게 됩니다. 또한 채권가격 변동에 따른 시세의 차익도 기대할수 있습니다.
안녕하세요. 공인중개사입니다.
금리가 오르면 새로 발행되는 채권의 수익률이 높아지기 떄문에 기존 채권의 매력이 떨어져 가격이 하락합니다. 반대로 금리가 내리면 기존 채권이 상대적으로 유리해져 가격이 오르게 됩니다.